April 16, 2024

2 μετοχές Warren Buffett για αγορά με κάθε κόστος και 1 για αποφυγή

Θα μπορούσατε σίγουρα να κάνετε χειρότερα από το να ακολουθήσετε τα βήματα του Warren Buffett που συλλέγει αποθέματα. Του Berkshire Hathaway Άλλωστε, το χαρτοφυλάκιο έχει μακροπρόθεσμο ιστορικό που ξεπερνά την αγορά. Και κατάφερε να κερδίσει την αγορά με μια απλή προσέγγιση αγοράς και διατήρησης αντί να διαπραγματεύεται συνεχώς υπάρχουσες συμμετοχές για πιο ελκυστικές προοπτικές.

Ωστόσο, μόνο και μόνο επειδή μια μετοχή βρίσκεται αυτήν τη στιγμή στο χαρτοφυλάκιο της Berkshire δεν σημαίνει ότι είναι μια καλή επιλογή για αγορά αυτή τη στιγμή.

Με αυτό ως φόντο, δείτε μια πιο προσεκτική ματιά σε δύο μετοχές Warren Buffett στις οποίες μπορούν να επενδύσουν οι περισσότεροι επενδυτές αυτή τη στιγμή, και μια από την οποία ίσως θέλετε να μείνετε μακριά, τουλάχιστον προς το παρόν. .

η τράπεζα της Αμερικής

Αν ψάχνετε για ενθουσιασμό, σταματήστε στην εκμετάλλευση Berkshire Hathaway η τράπεζα της Αμερικής (NYSE: BAC). Δεν το προσφέρει.

Αλλά αν αναζητάτε αξιόπιστα, συνεπή αποτελέσματα, η Bank of America είναι για εσάς.

Η εταιρεία δεν χρειάζεται πολλή εισαγωγή. Είναι η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα στη χώρα, με περιουσιακά στοιχεία αξίας 2,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων στα βιβλία της. Όπως και οι περισσότεροι από τους ομοτίμους της, προσφέρει βασικές τραπεζικές υπηρεσίες, όπως έλεγχο λογαριασμών και δανείων, καθώς και μια ποικιλία επενδυτικών υπηρεσιών και υπηρεσιών διαχείρισης περιουσίας. Επιπλέον, όπως οι περισσότερες από τις μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας, η Bank of America συνεργάζεται με εταιρείες για να τις βοηθήσει να αντλήσουν κεφάλαια. Δεν είναι μια ιδιαίτερα περίπλοκη επιχείρηση και δεν είναι ότι μια από αυτές τις οντότητες απολαμβάνει υπερανταγωνιστικό πλεονέκτημα.

Και όμως, η Bank of America ξεχωρίζει ξεκάθαρα στον τραπεζικό κλάδο. Κατάφερε να προσθέσει 130.000 νέους λογαριασμούς ελέγχου καταναλωτών το περασμένο τρίμηνο και προσέλκυσε 40.000 νέους πελάτες μεσιτείας και ιδιωτικής τραπεζικής. Τα έσοδα από τις προμήθειες της επενδυτικής τραπεζικής βελτιώθηκαν κατά 7% σε ετήσια βάση παρά την παγκόσμια παύση της δραστηριότητας στις κεφαλαιαγορές. Οι δείκτες κεφαλαίου και ιδίων κεφαλαίων της διατηρούνται επίσης αρκετά καλά, παρά το ασταθές οικονομικό περιβάλλον.

Ίσως η μόνη ανησυχία στους αριθμούς του περασμένου τριμήνου να είναι η άνοδος των χρεώσεων δανείων, αλλά ακόμη και αυτή η αύξηση ήταν ελάχιστη. Μόνο το 0,45% του συνολικού δανειακού χαρτοφυλακίου της τράπεζας αποπληρώθηκε το περασμένο τρίμηνο, έναντι 0,35% το προηγούμενο τρίμηνο και 0,26% το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Αυτό είναι κάτι παραπάνω από διαχειρίσιμο.

Το θέμα είναι ότι, ενώ μπορεί να μην είναι συναρπαστικό, είναι μια σταθερή εταιρεία σε μια επιχείρηση που δεν θα πάει ποτέ μακριά. Η μετοχή αυτή τη στιγμή έχει μερισματική απόδοση 2,8%, επιβραβεύοντας τους μετόχους για την υπομονή τους.

Παρεμπιπτόντως, η Bank of America είναι η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία χαρτοφυλακίου της Berkshire. Οι 1,03 εκατομμύρια μετοχές της έχουν συνολική αξία 35 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Western Oil

Ακριβώς όταν πιστεύεις ότι ο Μπάφετ δεν μπορεί να θέλει να κατέχει ακόμη περισσότερα από έναν συγκεκριμένο οργανισμό, αγοράζει περισσότερα. Η Berkshire Hathaway αγοράζει 19,6 εκατομμύρια μετοχές μιας ενεργειακής εταιρείας Western Oil (NYSE: OXY) Το τέταρτο τρίμηνο του περασμένου έτους, ο λογαριασμός της Berkshire ανήλθε συνολικά σε 243,7 εκατομμύρια μετοχές. Το συνολικό μερίδιο ανέρχεται σε 14,5 δισεκατομμύρια δολάρια, ή περίπου το ένα τέταρτο της κεφαλαιοποίησης της εταιρείας πετρελαίου και φυσικού αερίου.

Ήταν λίγο περίεργη η επιλογή όταν η Berkshire ίδρυσε για πρώτη φορά τη θέση το 2019. Αν και η Occidental είναι μια εξαιρετική εταιρεία όσον αφορά τις ενεργειακές μετοχές, δεν ήταν ένας τομέας για τον οποίο προφανώς ενδιαφέρεται ο Buffett εδώ και αρκετό καιρό. . Αυτό μπορεί να έχει να κάνει με το γεγονός ότι οι περιβαλλοντικές ανησυχίες εργάζονται αργά αλλά σταθερά ενάντια στις παραδοσιακές εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου. Υπό αυτή την έννοια, η άφιξη των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και η απειλή που αντιπροσωπεύουν για τους υδρογονάνθρακες μπορεί επίσης να διαδραματίσει ρόλο σε αυτή τη σχετική αδιαφορία.

Ωστόσο, όσο περνά ο καιρός, γίνεται ολοένα και πιο σαφές ότι το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο θα χρειάζονται για πολύ, πολύ καιρό. Ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας πιστεύει ότι η παγκόσμια κατανάλωση πετρελαίου, φυσικού αερίου, ακόμη και άνθρακα θα συνεχίσει να αυξάνεται μέχρι το 2030. Μόλις φτάσει αυτή η κορυφή σε έξι χρόνια από τώρα, η ζήτηση θα μειωθεί σταδιακά έως το 2050.

Μετάφραση: Υπάρχουν ακόμη πολλά χρήματα που πρέπει να γίνουν σε αυτόν τον τομέα.

Υπάρχουν επίσης πολλές μετοχές για να διαλέξετε ως μέσο κεφαλαιοποίησης αυτής της επίμονης ζήτησης. Από όλες αυτές τις επιλογές, το Occidental είναι πιθανώς μία από τις καλύτερες. Υπό την ηγεσία της Vicki Hollub, η εταιρεία φαίνεται να έχει ασφαλή έλεγχο σε ποια περιουσιακά στοιχεία αξίζει να επενδύσεις και σε ποια αξίζει να αφεθούν.

Για παράδειγμα, η Occidental Petroleum φημολογείται ότι εργάζεται για να πουλήσει τον πάροχο αγωγών Western Midstream Partners για να πληρώσει το χρέος της, αλλά ταυτόχρονα εξαγοράζει την CrownRock σε μια προσπάθεια να επεκτείνει τις χερσαίες δραστηριότητές της στη λεκάνη Permian. Αυτός ο τύπος βελτιστοποίησης περιουσιακών στοιχείων θέτει τελικά τις βάσεις για μεγαλύτερα περιθώρια κέρδους.

Capital One Financial

Στο άλλο άκρο του φάσματος, οι θαυμαστές του Μπάφετ μπορεί να θέλουν να κρατήσουν μακριά τυχόν νέες θέσεις κεφαλαίο Χρηματοοικονομική (NYSE: COF) μέχρι να καταλαγιάσει η σκόνη. Το θέμα, φυσικά, είναι η πρόσφατη ανακοίνωση ότι η Capital One κάνει προσφορά 35 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να αποκτήσει μια αντίπαλη εταιρεία πιστωτικών καρτών. Ανακαλύψτε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.

Επιφανειακά φαίνεται ότι ταιριάζει αρκετά καλά. Οι αγορές-στόχοι και οι στρατηγικές των δύο οργανισμών είναι περισσότερο παρόμοιες. Και δεν υπάρχει αμφιβολία ότι αυτή η συνεργασία θα μπορούσε να αποδειχθεί μια πραγματική ανταγωνιστική απειλή για τις δυναμικές των πιστωτικών καρτών. Visa και MasterCard. Το Discover διαθέτει ακόμη και το δικό του δίκτυο πληρωμών (αν και μικρότερο από το Visa ή το Mastercard) που θα μπορούσε τελικά να χειριστεί και κάρτες Capital One.

Υπάρχει, ωστόσο, λόγος για τον οποίο οι μετοχές της Capital One Financial δεν υποχώρησαν μετά την ανακοίνωση προσφοράς της Δευτέρας. Στην πραγματικότητα, δύο λόγοι.

Ένας από αυτούς τους λόγους είναι ότι ενώ η στρατηγική σκέψη πίσω από την εξαγορά έχει αρκετά επιφανειακή λογική, οι επενδυτές μπορεί να μην είναι απολύτως πεπεισμένοι ότι το τίμημα των 35 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τη συμφωνία όλων των μετοχών αξίζει τον κόπο. Το καθαρό εισόδημα του Discover για το 2023, μόλις κάτω των 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων με έσοδα 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων, είναι σίγουρα σεβαστό. Ωστόσο, η Capital One επιδιώκει να πληρώσει μια ακριβή τιμή για μια εταιρεία με ασταθή βάση ενεργητικού και αυξανόμενες καθυστερήσεις και χρεώσεις.

Ο άλλος λόγος που η αγορά δεν απάντησε τόσο αισιόδοξα στα νέα είναι ότι η συμφωνία μπορεί να μην κλείσει. Το Υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ πρέπει πρώτα να εγκρίνει τη συγχώνευση και τον τελευταίο καιρό είναι ιδιαίτερα προσεκτικό σχετικά με τις συγχωνεύσεις στον τραπεζικό τομέα. Το πράσινο φως της εξαγοράς δεν θα οδηγήσει απαραίτητα τη μετοχή της Capital One υψηλότερα, αλλά η απαγόρευση της συμφωνίας θα μπορούσε δυνητικά να κλονίσει τη μετοχή.

Υπάρχει επίσης η όχι και τόσο ασήμαντη πραγματικότητα ότι η ενοποίηση δύο εταιρειών, η καθεμία με τις δικές της καλά καθορισμένες δομές και προσαρμοσμένη τεχνολογία, αποδεικνύεται συχνά πιο περίπλοκη από ό,τι αρχικά αναμενόταν.

Η απλή λύση για τους ενδιαφερόμενους επενδυτές; Ψάξτε αλλού, τουλάχιστον προς το παρόν. Δεν χρειάζεστε το δράμα που θα μπορούσε σύντομα να εκτυλιχθεί εδώ.

Πρέπει να επενδύσω 1000 $ στο Capital One Financial αυτή τη στιγμή;

Πριν αγοράσετε μετοχές της Capital One Financial, σκεφτείτε το εξής:

Αυτός Varied and Dumb Stock Advisor Η ομάδα αναλυτών μόλις προσδιόρισε τι πιστεύει ότι είναι 10 καλύτερες μετοχές για να αγοράσουν οι επενδυτές τώρα… και η Capital One Financial δεν ήταν ένας από αυτούς. Οι 10 μετοχές που έκαναν την περικοπή θα μπορούσαν να παράγουν τεράστιες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.

Σύμβουλος μετοχών παρέχει στους επενδυτές ένα εύκολο στην παρακολούθηση σχέδιο επιτυχίας, που περιλαμβάνει καθοδήγηση για το πώς να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο, τακτικές ενημερώσεις αναλυτών και δύο νέες επιλογές μετοχών κάθε μήνα. Αυτός Σύμβουλος μετοχών Η υπηρεσία έχει υπερτριπλασιάσει την απόδοση του S&P 500 από το 2002*.

Δείτε τις 10 ενέργειες

*Το Stock Advisor επιστρέφει από τις 20 Φεβρουαρίου 2024

Η Bank of America είναι διαφημιστικός συνεργάτης της The Ascent, μιας εταιρείας Motley Fool. Η Discover Financial Services είναι διαφημιστικός συνεργάτης της The Ascent, μιας Motley Fool Company. Ο James Brumley δεν έχει θέση σε καμία από τις μετοχές που αναφέρονται. Το Motley Fool κατατάσσει και προτείνει τις Bank of America, Berkshire Hathaway, Mastercard και Visa. Το Motley Fool συνιστά το Discover Financial Services και το Occidental Petroleum και συνιστά τις ακόλουθες επιλογές: μεγάλες κλήσεις 370 $ Ιανουαρίου 2025 με Mastercard και σύντομες κλήσεις 380 $ Ιανουαρίου 2025 με Mastercard. Το Motley Fool έχει μια πολιτική αποκάλυψης.

Το 2 Warren Buffett Stocks to Buy Freehand and 1 to Avoid δημοσιεύτηκε αρχικά από το The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *