April 16, 2024

2 Μετοχές μερισμάτων εξαιρετικά υψηλής απόδοσης που αγοράζουν δισεκατομμυριούχοι τον τελευταίο καιρό

Μερικοί άνθρωποι βλέπουν το S&P 500 Ο δείκτης φτάνει σε νέα ύψη και φοβάται ότι θα χάσουν, ενώ άλλοι φοβούνται ότι μια σύγκρουση είναι προ των πυλών. Σε όποια πλευρά κι αν πέσετε, η αγορά περισσότερων μετοχών που πληρώνουν μέρισμα είναι πιθανώς ο πιο σίγουρος τρόπος για να χτίσετε ένα χαρτοφυλάκιο που μπορεί να έχει καλύτερη απόδοση με την πάροδο του χρόνου.

Οι πληρωτές μερισμάτων ως κατηγορία τείνουν να υπερτερούν των μη μερισμάτων πληρωτών επειδή αυτές οι εταιρείες είναι ήδη σταθερά κερδοφόρες. Επιπλέον, η δέσμευση να διανεμηθεί ένα μέρος των κερδών αναγκάζει τους διαχειριστές να σκεφτούν περισσότερο μπροστά και να είναι πιο προσεκτικοί στην κατεύθυνση των περιορισμένων ταμειακών ροών.

Μεμονωμένος επενδυτής που κοιτάζει τα διαγράμματα μετοχών.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Η διαφορά μεταξύ των πληρωτών μερισμάτων και των μη μερισμάτων είναι πιθανώς πιο δραματική από όσο νομίζετε. Σύμφωνα με μια μελέτη των Ned Davis Research και Hartford Funds, κατά τη διάρκεια των 50 ετών από το 1973 έως το 2022, οι μετοχές που πληρώνουν μερίσματα στον δείκτη S&P 500 παρήγαγαν μέση ετήσια απόδοση 9,18%. Οι μετοχές των κακοπληρωτών στον δείκτη απέδωσαν μόλις 3,95% ετησίως την ίδια χρονική περίοδο.

Αυτοί οι δύο μερισματολήπτες προσφέρουν μέση απόδοση περίπου 12,65% με βάση τις πρόσφατες τιμές των μετοχών τους, περισσότερο από εννέα φορές τη μέση απόδοση των μετοχών στον δείκτη S&P 500.

Ιατρική Περιουσία Trust

Μία από τις πιο εκπληκτικές μετοχές μερισμάτων εξαιρετικά υψηλής απόδοσης που έκανε τους δισεκατομμυριούχους επενδυτές να πατήσουν το κουμπί αγοράς το τέταρτο τρίμηνο ήταν Ιατρική Περιουσία Trust (NYSE: MPW). Η εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) διαθέτει περισσότερα από 400 νοσοκομεία και συναφείς εγκαταστάσεις στις ΗΠΑ και σε οκτώ άλλες χώρες.

Σε πρόσφατες τιμές, η Medical Properties Trust προσφέρει απόδοση 15,6%. Το γενικά αξιόπιστο επιχειρηματικό της μοντέλο και αυτή η τεράστια μερισματική απόδοση προσέλκυσαν περισσότερους από λίγους δισεκατομμυριούχους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων να εξαγοράσουν μετοχές το τέταρτο τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένων:

  • Israel Englander of Millennium Management (2.342.460 μετοχές)

  • Jeff Yass του Susquehanna International Group (1.762.020 μετοχές)

  • Ken Griffen της Citadel Advisors (1.374.795 μετοχές)

  • Philippe Laffont της Coatue Management (1.060.830 μετοχές)

Η Medical Properties Trust δεν είναι μόνο γεωγραφικά διαφοροποιημένη. Οι ιδιοκτησίες του διαχειρίζονται 54 διαφορετικοί χειριστές. Οι ταμειακές ροές πρέπει να είναι αξιόπιστες επειδή το REIT υποχρεώνει σχεδόν όλους τους διαχειριστές κτιρίων του να υπογράφουν μακροχρόνιες καθαρές μισθώσεις που μεταφέρουν όλα τα μεταβλητά κόστη ιδιοκτησίας του κτιρίου, όπως συντήρηση και φόρους, στον ενοικιαστή.

Η ζήτηση των νοσοκομείων είναι γενικά αξιόπιστη, αλλά η Medical Properties Trust αναγκάστηκε να μειώσει το μέρισμά της πέρυσι επειδή ο μεγαλύτερος μισθωτής της, η Steward Health Care, δεν έχει πληρώσει ενοίκιο. Οι πρόσφατες πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων θα βοηθήσουν την Medical Properties Trust να εκπληρώσει την υποχρέωση μερίσματος κατά τα επόμενα τρίμηνα. Ωστόσο, κοιτάζοντας το μέλλον, αυτή η μετοχή παραμένει μια επικίνδυνη επιλογή. Το REIT εξακολουθεί να βασίζεται στον Steward για περισσότερο από το 20% των συνολικών εσόδων.

Οι δισεκατομμυριούχοι που αναφέρονται παραπάνω μπορεί να αγόρασαν εκατομμύρια μετοχές αυτής της REIT το τέταρτο τρίμηνο, αλλά εξακολουθεί να αντιπροσωπεύει μόνο μικρά τμήματα των καλά διαφοροποιημένων χαρτοφυλακίων τους. Εάν πρόκειται να ρισκάρετε σε αυτό το απόθεμα, φροντίστε να ακολουθήσετε το παράδειγμά σας.

British American Tobacco

Δισεκατομμυριούχοι προσελκύθηκαν επίσης από τα αποθέματα καπνού στα τέλη του περασμένου έτους. Γνωστοί διαχειριστές χρημάτων που αύξησαν τα στοιχήματά τους British American Tobacco (NYSE: BTI) Στο τέταρτο τρίμηνο συμπεριλήφθηκαν ο Ken Griffin της Citadel Advisors, ο οποίος αγόρασε 618.331 μετοχές και ο Jeff Yass του Susquehanna International Group, ο οποίος αγόρασε 204.691 μετοχές.

Σε πρόσφατες τιμές, οι μετοχές της British American Tobacco προσφέρουν μερισματική απόδοση 9,7%. Αυτό είναι χαμηλότερο από το Medical Properties Trust, αλλά ο γίγαντας του καπνού προσφέρει πολύ μεγαλύτερη σταθερότητα. Οι πωλήσεις παραδοσιακών τσιγάρων μειώνονται εδώ και δεκαετίες, αλλά η συνολική ποσότητα νικοτίνης που καταναλώνεται παραμένει σταθερή.

Οι μετοχές της British American Tobacco δέχονται μεγάλη πίεση από τότε που υποβάθμισε την αξία των εμπορικών σημάτων των τσιγάρων της κατά περίπου 31 δισεκατομμύρια δολάρια πέρυσι. Ευτυχώς για τους μετόχους, το χαρτοφυλάκιο μη καυσίμων της εταιρείας αύξησε τις πωλήσεις κατά 15,6% το 2023. Προσαρμοσμένες για τις συναλλαγματικές διακυμάνσεις, τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 1,6%.

Μέχρι το 2035, η British American Tobacco αναμένει ότι το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της θα προέρχεται από άκαυστα προϊόντα, όπως το Vuse, το εμπορικό σήμα ηλεκτρονικών τσιγάρων της. Οι πωλήσεις του Vuse στην αγορά των ΗΠΑ αυξάνονται ραγδαία και θα μπορούσαν να συνεχίσουν να αυξάνονται με γρήγορους ρυθμούς. Είναι μία από τις τρεις επωνυμίες vape που η Υπηρεσία Τροφίμων και Φαρμάκων επιτρέπει επί του παρόντος στους λιανοπωλητές των ΗΠΑ να πωλούν.

Πρέπει να επενδύσω 1.000 $ στην Trust Medical Properties αυτή τη στιγμή;

Πριν αγοράσετε μετοχές της Medical Properties Trust, σκεφτείτε το εξής:

Αυτός Varied and Dumb Stock Advisor Η ομάδα αναλυτών μόλις προσδιόρισε τι πιστεύει ότι είναι 10 καλύτερες μετοχές για να αγοράσουν οι επενδυτές τώρα… και η Medical Properties Trust δεν ήταν ένα από αυτά. Οι 10 μετοχές που έκαναν την περικοπή θα μπορούσαν να παράγουν τεράστιες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.

Σύμβουλος μετοχών παρέχει στους επενδυτές ένα εύκολο στην παρακολούθηση σχέδιο επιτυχίας, που περιλαμβάνει καθοδήγηση για το πώς να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο, τακτικές ενημερώσεις αναλυτών και δύο νέες επιλογές μετοχών κάθε μήνα. Αυτός Σύμβουλος μετοχών Η υπηρεσία έχει υπερτριπλασιάσει την απόδοση του S&P 500 από το 2002*.

Δείτε τις 10 ενέργειες

*Το Stock Advisor επιστρέφει από τις 26 Φεβρουαρίου 2024

Ο Cory Renauer έχει θέσεις στο Medical Properties Trust. Το Motley Fool προτείνει την British American Tobacco Plc και συνιστά τις ακόλουθες επιλογές: μεγάλες κλήσεις $40 Ιανουαρίου 2026 στην British American Tobacco και σύντομες κλήσεις $40 Ιανουαρίου 2026 στην British American Tobacco. Το Motley Fool έχει μια πολιτική αποκάλυψης.

2 μετοχές υπερυψηλών μερισμάτων που αγοράζουν δισεκατομμυριούχοι δημοσιεύτηκε αρχικά από το The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *