April 19, 2024

Τι πρέπει να γνωρίζετε αυτή την εβδομάδα

Αυτό είναι το συμπέρασμα της σημερινής πρωινής σύνοψης, που μπορείτε κανω ΕΓΓΡΑΦΗ για να λαμβάνετε στα εισερχόμενά σας κάθε πρωί μαζί με:

Οι μετοχές παραλίγο να ανακάμψουν μετά από μια έκθεση για τον πληθωρισμό υψηλότερο από το αναμενόμενο οδήγησε την αγορά σε πτώση την Τρίτη.

Για την εβδομάδα, ο S&P 500 (^GSPC) έκλεισε με πτώση 0,4%, αλλά έκλεισε νέο ρεκόρ την Πέμπτη. Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average (^DJI) υποχώρησε 0,1% για την εβδομάδα. Εν τω μεταξύ, ο Nasdaq Composite (^IXIC) υποχώρησε 1,3%.

Κλειστές θα είναι οι αγορές τη Δευτέρα λόγω της αργίας της Ημέρας των Προέδρων.

Καθώς λίγα οικονομικά γεγονότα στο ημερολόγιο αναμένεται να επιβαρύνουν σοβαρά το επενδυτικό κλίμα, η έκθεση κερδών της AI, αγαπημένη της Nvidia, που αναμένεται να δημοσιευτεί την Τετάρτη μετά το κλείσιμο της αγοράς, θα βρίσκεται στο επίκεντρο της επόμενης εβδομάδας. Οι αναφορές των Walmart (WMT), Home Depot (HD), Moderna (MRNA) και Warner Bros. Discovery (WBD) θα είναι επίσης στο επίκεντρο καθ’ όλη τη διάρκεια της εβδομάδας.

Ένα πρόβλημα στην οικονομική ιστορία

Η αυξανόμενη οικονομική συναίνεση έχει μπει σε εμπόδιο.

Τους τελευταίους μήνες, μια σειρά από καλύτερα από τα αναμενόμενα στοιχεία έκανε πολλούς επενδυτές να αποδεχτούν μια πιθανή ήπια προσγείωση, κατά την οποία ο πληθωρισμός θα έπεφτε στο στόχο του 2% της Federal Reserve χωρίς σοβαρή οικονομική ύφεση.

Πρόσφατα δεδομένα από την περασμένη εβδομάδα αμφισβήτησαν αυτή την αφήγηση. Τόσο ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) όσο και ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού (ΔΤΚ) έδειξαν ότι οι τιμές αυξήθηκαν περισσότερο από ό,τι προέβλεπαν οι οικονομολόγοι τον τελευταίο μήνα. Και η έκθεση λιανικών πωλήσεων του Ιανουαρίου έδειξε ότι οι πωλήσεις μειώθηκαν περισσότερο από ό,τι περίμεναν οι οικονομολόγοι. Με άλλα λόγια, ούτε πληθωρισμός ούτε καταναλωτικές δαπάνες βελτιωμένη.

«Ενώ τα στοιχεία του Ιανουαρίου είναι συνήθως θορυβώδη, τα στοιχεία για τον πληθωρισμό υποδηλώνουν ότι ο αποπληθωρισμός υποχώρησε δύο στάδια τον Ιανουάριο», έγραψαν οι οικονομολόγοι της Bank of America των ΗΠΑ Stephen Juneau και Michael Gapen σε σημείωμα προς πελάτες την Παρασκευή.

Οι Τζούνο και Γκάπεν έγραψαν ότι τα στοιχεία για τον πληθωρισμό του Ιανουαρίου δικαιώνουν την «προσέγγιση αναμονής για να δούμε» της Ομοσπονδιακής Τράπεζας για τη μείωση των επιτοκίων και ότι συμφωνούν με τη νέα συναίνεση της αγοράς ότι η πρώτη μείωση των επιτοκίων θα γίνει τον Ιούνιο αντί για τον Μάρτιο ή τον Μάιο.

Διαβάστε περισσότερα: Τι σημαίνει η απόφαση της Fed για τα επιτόκια για τραπεζικούς λογαριασμούς, CD, δάνεια και πιστωτικές κάρτες

Αυτό σηματοδοτεί μια ριζική αλλαγή στο επενδυτικό κλίμα για τις περικοπές της Federal Reserve. Οι επενδυτές τώρα τιμολογούν με πιθανότητα περίπου 35% ότι η πρώτη περικοπή θα πραγματοποιηθεί τον Μάιο, σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch. Πριν από ένα μήνα, οι επενδυτές είχαν υπολογίσει μια πιθανότητα 97% ότι η πρώτη περικοπή θα ερχόταν στο τέλος της συνεδρίασης του Μαΐου.

Η Nvidia βρίσκεται στο επίκεντρο

Ίσως η πιο σημαντική έκθεση κερδών της περιόδου αναφοράς τέταρτου τριμήνου δημοσιεύεται την Τετάρτη μετά το κουδούνι κλεισίματος. Η ηγετική θέση του κατασκευαστή chip στην τεχνητή νοημοσύνη την οδήγησε στην τρίτη υψηλότερη κεφαλαιοποίηση στον κόσμο, πίσω μόνο από την Apple (AAPL) και τη Microsoft (MSFT).

Από μια θεαματική έκθεση κερδών τον περασμένο Μάιο, όταν η Nvidia ξεπέρασε τις εκτιμήσεις της Wall Street για καθοδήγηση εσόδων κατά περισσότερο από 50%, η εταιρεία ξεπέρασε σταθερά τις προσδοκίες των αναλυτών. Και πολλοί στη Wall Street περιμένουν άλλο ένα θεαματικό τρίμηνο. Η συναίνεση προβλέπει ότι η Nvidia θα αναφέρει κέρδη ανά μετοχή 4,60 $ και έσοδα 20,36 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό θα σήμαινε ετήσια ανάπτυξη 422% και 236%, αντίστοιχα.

Για μια μετοχή που έχει ήδη αυξηθεί σχεδόν κατά 50% φέτος, ο κίνδυνος για τους επενδυτές έγκειται στο αν τελικά τελειώσει το σερί ισχυρής επιτυχίας της εταιρείας. Και δεδομένης της τεράστιας στάθμισης της Nvidia σε σημαντικούς δείκτες και της αξίας της στην ιστορία της τεχνητής νοημοσύνης, θα μπορούσε επίσης να αποτελέσει κίνδυνο για την ευρύτερη αγορά.

Ο επικεφαλής στρατηγικής της Interactive Brokers, Steve Sosnick, είπε στη Madison Mills της Yahoo Finance ότι η έκθεση μπορεί να είναι «πολύ δύσκολη» για τις αγορές.

“Εάν η Nvidia αποτύχει ή απλά αποτύχει να πετύχει μια αρχική… αυτό μπορεί να έχει βαρυτική επίδραση σε ολόκληρη την αγορά”, δήλωσε ο Sosnick.

Η αφήγηση της αγοράς δεν έχει αλλάξει ακόμη

Τα κέρδη της Nvidia είναι μια υπενθύμιση ότι ενώ η πρόσφατη σειρά οικονομικών δεδομένων παρουσίασε ορισμένες προκλήσεις στην αφήγηση soft landing, η συνολική ιστορία της αγοράς έχει αλλάξει ελάχιστα τις τελευταίες εβδομάδες. Οι μετοχές έχουν υποστεί μη ικανοποιητικές ειδήσεις, με τον S&P 500 να σημειώνει νέα υψηλά παρά τη μετατόπιση των προσδοκιών των επενδυτών από τον κύκλο μείωσης των επιτοκίων που ξεκίνησε τον Μάρτιο στον κύκλο που ξεκίνησε τον Ιούνιο.

Οι μετοχές της τεχνητής νοημοσύνης συνεχίζουν να αυξάνονται καθώς ο ενθουσιασμός παραμένει έντονος για τη νέα τεχνολογία (δείτε το κέρδος 150% ενός μήνα στο Super Micro Computer (SMCI) για το πιο πρόσφατο παράδειγμα). Και μια ματιά κάτω από την επιφάνεια δείχνει ότι η θεμελιώδης ιστορία της μετοχής έχει επίσης αντέξει.

Τα τελευταία στοιχεία του FactSet, που δημοσιεύθηκαν την Παρασκευή, δείχνουν ότι με σχεδόν το 80% των εταιρειών του S&P 500 να ολοκληρώνουν την αναφορά κερδών, ο δείκτης βρίσκεται σε καλό δρόμο για αύξηση κερδών 3,2% το τέταρτο τρίμηνο. Αυτός ο αριθμός αυξάνεται σταθερά τις τελευταίες εβδομάδες, καθώς περισσότερες εταιρείες αναφέρουν.

Όπως έχουμε επισημάνει, βελτιώσεις στα κέρδη έχουν επίσης παρατηρηθεί σε όλους τους τομείς, κάτι που πολλοί πιστεύουν ότι θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε διεύρυνση των αποδόσεων της αγοράς πέρα ​​από μερικές μεγάλες μετοχές τεχνολογίας αργότερα αυτό το έτος. Πρόσφατη έρευνα από τον συνεργάτη της Truist, Keith Lerner, σημείωσε ότι από τότε Μετά την πρόσφατη πτώση της αγοράς στα τέλη Οκτωβρίου, υπήρξε μια επέκταση.

«Το ράλι της αγοράς που έχουμε δει από τον Οκτώβριο είναι ευρύτερο από ό,τι πολλοί επενδυτές αντιλαμβάνονται», έγραψε ο Lerner σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες αργά την Πέμπτη.

Αυτό αναπτύχθηκε την πιο πρόσφατη εβδομάδα διαπραγμάτευσης με τον ισοσταθμισμένο S&P 500 (RSP) και τον δείκτη Russell 2000 μικρής κεφαλαιοποίησης (^RUT), δύο δείκτες που αναφέρονται συχνά από αναλυτές στρατηγικής της αγοράς που πιστεύουν ότι το ράλι του χρηματιστηρίου θα επεκταθεί πέρα ​​από Οι Λίγες μετοχές οδηγούν αυτήν τη στιγμή στη χρέωση. Και οι δύο αυξήθηκαν περισσότερο από 0,7%. Ο S&P 500 υποχώρησε περίπου 0,4%.

Αυτά τα σημάδια μιας αλλαγής στην αγορά έρχονται καθώς ο επικεφαλής οικονομολόγος της Renaissance Macro Neil Dutta σημείωσε αρκετές φορές αυτή την εβδομάδα ότι η αφήγηση της αγοράς ήπιας προσγείωσης εξακολουθεί να παίζει. Και αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό επειδή η συνομιλία μακροεντολών δεν έχει αλλάξει, πρόσθεσε η Dutta.

«Μιλάμε ακόμα για μια οικονομία που αναπτύσσεται αρκετά καλά και μια κεντρική τράπεζα που σκέφτεται πότε θα μειώσει τα επιτόκια», έγραψε ο Ντούτα. «Μια αναβαθμονόμηση της πολιτικής εξακολουθεί να είναι πιθανή φέτος».

ΣΑΝΤΑ ΚΛΑΡΑ, ΚΑΛΙΦΟΡΝΙΑ - 5 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ: Τοποθετείται πινακίδα στα κεντρικά γραφεία της Nvidia στις 5 Φεβρουαρίου 2024 στη Σάντα Κλάρα της Καλιφόρνια.  Οι μετοχές της Nvidia έφθασαν στα υψηλά όλων των εποχών τη Δευτέρα, αφού οι αναλυτές αύξησαν τις προοπτικές τους για την εταιρεία.  (Φωτογραφία Justin Sullivan/Getty Images)ΣΑΝΤΑ ΚΛΑΡΑ, ΚΑΛΙΦΟΡΝΙΑ - 5 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ: Τοποθετείται πινακίδα στα κεντρικά γραφεία της Nvidia στις 5 Φεβρουαρίου 2024 στη Σάντα Κλάρα της Καλιφόρνια.  Οι μετοχές της Nvidia έφθασαν στα υψηλά όλων των εποχών τη Δευτέρα, αφού οι αναλυτές αύξησαν τις προοπτικές τους για την εταιρεία.  (Φωτογραφία Justin Sullivan/Getty Images)

ΣΑΝΤΑ ΚΛΑΡΑ, ΚΑΛΙΦΟΡΝΙΑ – 5 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ: Τοποθετείται πινακίδα στα κεντρικά γραφεία της Nvidia στις 5 Φεβρουαρίου 2024 στη Σάντα Κλάρα της Καλιφόρνια. Οι μετοχές της Nvidia έφθασαν στα υψηλά όλων των εποχών τη Δευτέρα, αφού οι αναλυτές αύξησαν τις προοπτικές τους για την εταιρεία. (Φωτογραφία Justin Sullivan/Getty Images) (Τζάστιν Σάλιβαν μέσω Getty Images)

Εβδομαδιαίο ημερολόγιο

Δευτέρα

Οι αγορές είναι κλειστές για την εορτή της Ημέρας των Προέδρων.

Τρίτη

Κέρδη: Barclays (BCS), Caesars Entertainment (CZR), Diamondback Energy (FANG), Home Depot (HD), KBR (KBR), Medtronic (MDT), Palo Alto Networks (PANW), Teladoc Health (TDOC), Toll Brothers (TOL), Walmart (WMT)

Οικονομικά Νέα: Μη Βιομηχανική Δραστηριότητα της Fed της Φιλαδέλφειας, Φεβρουάριος (-3,7 προηγουμένως); Κορυφαίος δείκτης, Ιανουάριος (-0,3% αναμενόμενο, -0,1% πριν)

Τετάρτη

Κέρδη: Nvidia (NVDA), DutchBros (BROS), Etsy (ETSY), HSBC (HSBC), Lucid (LCID), Marathon Oil (MRO), Rivian (RIVN), Suncor Energy (SU), Wingstop (WING)

Οικονομικά Νέα: MBA Mortgage Applications, 16 Φεβρουαρίου (-2,3% προηγουμένως); Πρακτικά συνεδρίασης FOMC από τη συνεδρίαση της 31ης Ιανουαρίου

Πέμπτη

Κέρδη: Booking Holdings (BKNG), Block (SQ), Carvana (CVNA), Intuit (INTU), LiveNation (LYV), Moderna (MRNA), Nikola (NKLA), Wayfair (W)

Οικονομικά Νέα: Δείκτης Εθνικής Δραστηριότητας της Ομοσπονδιακής Τράπεζας του Σικάγο, Ιανουάριος (-0,15 προηγουμένως); Αρχικές αιτήσεις ανεργίας, εβδομάδα που έληξε στις 17 Φεβρουαρίου (παλαιότερα 212.000). S&P US Global Manufacturing PMI, Προκαταρκτικός Φεβρουάριος (αναμενόμενο 50,1, προηγουμένως 50,7); S&P Global US Services PMI, Προκαταρκτικός Φεβρουάριος (αναμενόμενο 52,0, προηγουμένως 52,5); S&P Global US Composite PMI, Προκαταρκτική Φεβρουαρίου (52,0); Πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών από μήνα σε μήνα, Ιανουάριος (5,0% αναμενόμενο, -1% προηγουμένως)

Παρασκευή

Κέρδη: Lamar (LAMR), Warner Bros. Discovery (WBD)

Δεν υπάρχουν αξιοσημείωτα οικονομικά νέα.

Ο Josh Schafer είναι δημοσιογράφος του Yahoo Finance. Ακολουθήστε τον στο X @_joshschafer.

πρωινή σύντομη εικόναπρωινή σύντομη εικόνα

πρωινή σύντομη εικόνα

Κάντε κλικ εδώ για τις πιο πρόσφατες ειδήσεις για το χρηματιστήριο και τη σε βάθος ανάλυση, συμπεριλαμβανομένων των γεγονότων που κινούν τις μετοχές.

Διαβάστε τα τελευταία οικονομικά και επιχειρηματικά νέα από το Yahoo Finance

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *