April 16, 2024

Ο Warren Buffett λατρεύει την Occidental Petroleum για έναν λόγο που δεν φαίνεται ακόμα στους αριθμούς

Εάν έχετε ένα μερίδιο σε Western Oil (NYSE: OXY)τότε μάλλον γνωρίζετε ήδη ότι και ο Warren Buffett είναι θαυμαστής. Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) κατέχει σχεδόν 244 εκατομμύρια μετοχές του γίγαντα πετρελαίου και φυσικού αερίου… μια θέση που επεκτείνεται σταθερά από το 2019 και τώρα έχει συνολική αξία 14,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο Μπάφετ ανέφερε ακόμη και τις «τεράστιες εκμεταλλεύσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου» της Occidental στην πρόσφατη ετήσια επιστολή του προς τους μετόχους της Berkshire, υπογραμμίζοντας την ιδέα ότι η εταιρεία πραγματοποιεί επαρκείς επενδύσεις στη μελλοντική προμήθεια αργού πετρελαίου και φυσικού αερίου.

Ωστόσο, υπάρχει κάτι άλλο που είπε ο Μπάφετ για την Occidental Petroleum στην πρόσφατη επιστολή του που αξίζει να το δούμε πιο προσεκτικά. Πρόσθεσε ότι η Berkshire Hathaway είναι λάτρης της «ηγεσίας της εταιρείας στις πρωτοβουλίες δέσμευσης άνθρακα». [even] αν και η οικονομική βιωσιμότητα αυτής της τεχνικής δεν έχει ακόμη αποδειχθεί».

Το σχόλιο εγείρει μερικά ερωτήματα, το πρώτο από τα οποία είναι απλά: Τι στο καλό είναι η δέσμευση άνθρακα;

Τι είναι η δέσμευση άνθρακα;

Πιθανότατα γνωρίζετε ότι τα ορυκτά καύσιμα όπως το πετρέλαιο, ο άνθρακας και σε κάποιο βαθμό ακόμη και το φυσικό αέριο, δεν είναι ακριβώς φιλικά προς το περιβάλλον. Δηλαδή, η χρήση του δημιουργεί υποπροϊόντα όπως το διοξείδιο του άνθρακα (ή CO2), που μπορεί να συμβάλει στην υπερθέρμανση του πλανήτη.

Όπως υποδηλώνει το όνομα, η δέσμευση άνθρακα εμποδίζει αυτά τα μόρια που βασίζονται στον άνθρακα να επιπλέουν ελεύθερα στην ατμόσφαιρα ή/και στο έδαφος.

Ευκολότερο να το λες παρά να το κάνεις. Γι’ αυτό δεν έχει γίνει πραγματικά σε σημαντικό εμπορικό βαθμό.

Ωστόσο, καθώς η τεχνολογία γεννά περισσότερη τεχνολογία, η ικανότητα παγίδευσης διοξειδίου του άνθρακα όχι μόνο βελτιώνεται, αλλά πλησιάζει στο σημείο να είναι κερδοφόρα. Αυτό είναι επίσης σημαντικό, καθώς πολλοί από τους μεγαλύτερους ρυπαίνοντες του κόσμου θα πληρώσουν σύντομα για λύσεις που θα τους επιτρέψουν να διατηρήσουν το καθαρό τους αποτύπωμα άνθρακα υπό έλεγχο.

Και όχι πολύ σύντομα. Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση των ΗΠΑ έχει θέσει ως στόχο να γίνει μια χώρα με καθαρές μηδενικές εκπομπές έως το 2050. Είναι σίγουρα ένας φιλόδοξος στόχος. Δεν αποκλείεται όμως αν ξεπεράσουμε την παροιμιώδη.

Μπείτε στο Occidental Petroleum.

Τα έργα δέσμευσης άνθρακα της Occidental

Η Occidental Petroleum είναι ένας από τους προγραμματιστές που ωθούν αυτήν την περιοχή. Στην πραγματικότητα, μπορεί να του ασκεί μεγαλύτερη πίεση από οποιονδήποτε άλλο οργανισμό.

Πάρτε για παράδειγμα το έργο STRATOS στην κομητεία Έκτορ του Τέξας. Αν και δεν είναι ακόμη σε λειτουργία, Μαύρη πέτρα έχει δεσμεύσει 550 εκατομμύρια δολάρια από δικά της χρήματα στην κοινοπραξία που αναμένεται να δεσμεύσει έως και 500.000 τόνους CO2 απευθείας από την ατμόσφαιρα κάθε χρόνο ξεκινώντας από τα μέσα του 2025. Αμαζόνα και Airbus Αυτές είναι μόνο μερικές από τις εταιρείες που έχουν ήδη εγγραφεί ως πελάτες που πληρώνουν περιστασιακά όταν απαιτείται να μειώσουν το αποτύπωμα άνθρακα.

Αλλά αυτό είναι μόνο η αρχή. Η CEO Vicki Hollub πιστεύει ότι αυτή η τεχνολογία δέσμευσης ατμοσφαιρικού άνθρακα θα μπορούσε να αδειοδοτηθεί σε έως και 1.000 πελάτες που πληρώνουν και χρειάζονται τέτοια εργαλεία για να ανταποκριθούν στις μελλοντικές απαιτήσεις εκπομπών άνθρακα.

Ακόμα καλύτερα, αυτό κατέλαβε CO2 Δεν χρειάζεται απλώς να συλληφθεί, αλλά να απορριφθεί με τρόπο που ο κόσμος δεν θα το ξαναδεί ποτέ. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί με διάφορους τρόπους. Ένας από αυτούς τους τρόπους είναι η έγχυση σε υπάρχουσες πετρελαιοπηγές για να εξαχθεί περισσότερο πετρέλαιο από αυτό που θα εξορυσσόταν χρησιμοποιώντας πιο τυπικές μεθόδους άντλησης. Αυτή η τεχνική βελτιωμένης ανάκτησης πετρελαίου (ή EOR) μπορεί να μειώσει τις συνολικές εκπομπές ενός φρέατος κατά περίπου 70%.

Αυτό επίσης δεν είναι μια απλή θεωρία που βασίζεται σε ένα πείραμα μικρής κλίμακας. Η Occidental κάνει ήδη ένεση CO2 σε περίπου 6.000 πηγάδια.

Η εταιρεία διερευνά επίσης άλλους τρόπους χρήσης αυτού του δεσμευμένου CO.2. Για παράδειγμα, συνεργάζεται με μια εταιρεία βιοτεχνολογίας για να βρει τρόπους να το χρησιμοποιήσει για τη δημιουργία βιομηχανικών χημικών και πολυμερών που δεν είναι μόνο απαραίτητα, αλλά και οικολογικά. Αυτό το έργο είναι ακόμα στα σπάργανα, αλλά είναι πολλά υποσχόμενο.

Η ευκαιρία της Occidental Petroleum είναι επίσης για εσάς

Όσον αφορά το εύρος της ευκαιρίας, η Global Market Insights πιστεύει ότι η παγκόσμια αγορά δέσμευσης και αποθήκευσης άνθρακα θα αυξηθεί από περίπου 6 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022 σε περισσότερα από 35 δισεκατομμύρια δολάρια το 2032. Αυτός είναι ένας ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης άνω του 20% από τώρα έως τότε. συμφωνώντας με την προοπτική του Bloomberg New Energy Finance. Η Occidental δεν θα κερδίσει όλη αυτή την επιχείρηση, αλλά ακόμη και η κατάκτηση ενός καλού κομματιού θα ήταν μια σημαντική ώθηση στην τρέχουσα ετήσια κορυφαία σειρά της, μόλις κάτω από 30 δισεκατομμύρια δολάρια.

Ίσως εξίσου σημαντικό για την Occidental Petroleum, ωστόσο, είναι ότι αυτές οι πρωτοβουλίες δέσμευσης άνθρακα υπόσχονται να βοηθήσουν το αργό πετρέλαιο να παραμείνει πολύ πιο εμπορεύσιμο για πολύ περισσότερο από ό,τι πολλοί πίστευαν ότι θα συνέβαινε πριν από λίγα χρόνια. Στην πραγματικότητα, ο ενεργειακός τομέας θα μπορούσε να περιμένει μερικές ακόμη δεκαετίες αξιοπρεπούς ζήτησης, έστω και μόνο επειδή η στροφή προς περισσότερες ανανεώσιμες πηγές ενέργειας είναι τόσο αργή και δαπανηρή.

Το δύσκολο κομμάτι; Περίμενε. Όπως σημείωσε επίσης ο Μπάφετ:[T]Η οικονομική βιωσιμότητα αυτής της τεχνικής δεν έχει ακόμη αποδειχθεί.” Και για το σκοπό αυτό, η Occidental δεν έχει ακόμη σε λειτουργία μια επιχείρηση δέσμευσης άνθρακα που παράγει έσοδα.

Ωστόσο, η εκτίμηση του Buffett αναμφισβήτητα υποτιμά πόσο κοντά είναι αυτή η τεχνολογία στο να είναι οικονομικά βιώσιμη. Οι προβλέψεις ανάπτυξης της Occidental υποδηλώνουν ότι το τρέχον κόστος περίπου 500 $ για τη δέσμευση ενός τόνου περιβαλλοντικού άνθρακα θα μπορούσε να μειωθεί έως και στο μισό μέσα σε μια δεκαετία με την ανάπτυξη καλύτερων φίλτρων, συνεχείς βελτιώσεις σχεδιασμού, αυξημένη κλίμακα και κοινωνικοπολιτική βούληση να γίνει πραγματικότητα. Επιπλέον, η προοπτική απαλλαγής από τις ανθρακούχες εκπομπές των ορυκτών καυσίμων που θα χρειαζόμαστε απεγνωσμένα για πολλά ακόμη χρόνια φαίνεται να αξίζει την αναμονή. Τέλος πάντων, ο Warren Buffett φαίνεται να το σκέφτεται.

Και σε μια πιο φιλοσοφική νότα, συγχαρητήρια στο Oracle of Omaha που αναγνώρισε ότι το να κάνεις κάτι καλό για τον πλανήτη μπορεί επίσης να είναι μια καλή επιχειρηματική ευκαιρία.

Πρέπει να επενδύσω 1.000 $ στην Occidental Petroleum αυτή τη στιγμή;

Πριν αγοράσετε μετοχές της Occidental Petroleum, σκεφτείτε το εξής:

Αυτός Varied and Dumb Stock Advisor Η ομάδα αναλυτών μόλις προσδιόρισε τι πιστεύει ότι είναι 10 καλύτερες μετοχές για να αγοράσουν τώρα οι επενδυτές… και η Occidental Petroleum δεν ήταν μία από αυτές. Οι 10 μετοχές που έκαναν την περικοπή θα μπορούσαν να παράγουν τεράστιες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.

Σύμβουλος μετοχών παρέχει στους επενδυτές ένα εύκολο στην παρακολούθηση σχέδιο επιτυχίας, που περιλαμβάνει καθοδήγηση σχετικά με τον τρόπο δημιουργίας ενός χαρτοφυλακίου, τακτικές ενημερώσεις αναλυτών και δύο νέες επιλογές μετοχών κάθε μήνα. Αυτός Σύμβουλος μετοχών Η υπηρεσία έχει υπερτριπλασιάσει την απόδοση του S&P 500 από το 2002*.

Δείτε τις 10 ενέργειες

*Το Stock Advisor επιστρέφει από τις 26 Φεβρουαρίου 2024

Ο John Mackey, πρώην διευθύνων σύμβουλος της Whole Foods Market, θυγατρικής της Amazon, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του The Motley Fool. Ο James Brumley δεν έχει θέση σε καμία από τις μετοχές που αναφέρονται. Το Motley Fool κατατάσσει και προτείνει την Amazon και την Berkshire Hathaway. Το Motley Fool προτείνει το Occidental Petroleum. Το Motley Fool έχει μια πολιτική αποκάλυψης.

Ο Warren Buffett λατρεύει την Occidental Petroleum για έναν λόγο που δεν εμφανίζεται στους αριθμούς, αλλά δημοσιεύτηκε αρχικά από το The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *