April 19, 2024

Οι αναλυτές αποκαλύπτουν νέους στόχους τιμών της Nvidia καθώς πλησιάζει η αναφορά βασικών κερδών

NVIDIA (NVDA) Οι μετοχές κινήθηκαν σταθερά χαμηλότερα στις αρχές της διαπραγμάτευσης της Τρίτης, καθώς οι αναλυτές αποκάλυψαν μια σειρά από αλλαγές στόχου τιμών εν όψει της κρίσιμης έκθεσης κερδών του τέταρτου τριμήνου του κατασκευαστή τσιπ τεχνητής νοημοσύνης μετά το κλείσιμο των συναλλαγών, την Τετάρτη.

Η Nvidia, τώρα η τρίτη μεγαλύτερη μετοχή στην αγορά από άποψη αγοραίας αξίας πίσω από τη Microsoft (MSFT) και μήλο (AAPL) θα μπορούσε να είναι ο βασικός άξονας της προσπάθειας του Nasdaq με επίκεντρο την τεχνολογία να πετύχει ρεκόρ αυτόν τον μήνα, έχοντας σημειώσει άνοδο πάνω από 50% μέχρι στιγμής φέτος.

Ωστόσο, οι μετοχές της Nvidia και του Magnificent 7 είναι οι ομότιμοι της Microsoft, οι Meta Platforms. (ΣΤΟΧΟΣ) και η αμαζόνα (AMZN) Έχουν συνεισφέρει περίπου το 75% της συνολικής απόδοσης του S&P 500, μια συγκέντρωση που υποδηλώνει ότι η βραχυπρόθεσμη μοίρα της Nvidia θα είναι κρίσιμη τόσο για την τεχνολογία όσο και για την ευρύτερη απόδοση της αγοράς που θα φτάσει την άνοιξη.

Αυτό, με τη σειρά του, δίνει μεγάλη έμφαση τόσο στα κέρδη του ομίλου το τρίμηνο του Ιανουαρίου όσο και στις προοπτικές του για το τρέχον τρίμηνο, τις οποίες ο Διευθύνων Σύμβουλος Jensen Huang πιθανότατα θα αναλύσει σε μια τηλεδιάσκεψη με τους αναλυτές λίγο αργότερα.

Οι μετοχές της Nvidia έχουν στοχεύσει το Οι μετοχές της Nvidia έχουν στοχεύσει το

Η μετοχή της Nvidia ήταν «βορρά» για μεγάλο μέρος του περασμένου έτους. Τα κέρδη τριμήνου Ιανουαρίου μπορεί να δοκιμάσουν την εκπληκτική απόδοσή του.

“Ενώ [Wall Street] Αναμένεται σε γενικές γραμμές μια άλλη μεγάλη “αναδόμηση και ανύψωση” από την Jensen & Co., έχει να κάνει με τον ρυθμό των δαπανών του κέντρου δεδομένων με γνώμονα την τεχνητή νοημοσύνη ως το μοναδικό παιχνίδι στην πόλη για [graphics-processing units] για να τρέξετε γενετικές εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης περάστε από τη Nvidia», δήλωσε ο αναλυτής της Wedbush, Νταν Άιβς, ο οποίος δίνει στη μετοχή μια βαθμολογία ανώτερης απόδοσης.

Τα προβλήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας θα μπορούσαν να θολώσουν τις προοπτικές της Nvidia

«Πιστεύουμε ότι η κορύφωση των δαπανών δεν έχει φτάσει ακόμη στην αγορά της τεχνητής νοημοσύνης, καθώς πολλές εταιρείες συνεχίζουν τον δρόμο των περιπτώσεων χρήσης τεχνητής νοημοσύνης τα επόμενα χρόνια και αναμένουμε περισσότερα καλά νέα από τον Νονό της τεχνητής νοημοσύνης αυτή την εβδομάδα», πρόσθεσε.

Οι βραχυπρόθεσμες δαπάνες από τους λεγόμενους hyperscalers, τους μεγάλους παρόχους υπηρεσιών υπολογιστικού νέφους που αγοράζουν εκατοντάδες χιλιάδες τσιπ Nvidia, δεν είναι πιθανό να είναι πρόβλημα.

Οι αναλυτές της Morgan Stanley δήλωσαν ότι βλέπουν την αύξηση των δαπανών κεφαλαίου cloud να αυξάνεται κατά 26% φέτος από τα επίπεδα του 2023, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη αύξηση για τους λεγόμενους Big Four (Amazon, Google, Microsoft και Meta Platforms) από το 2018.

Ωστόσο, τα ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας μπορεί να θολώσουν τις προοπτικές της Nvidia καθώς οι περιορισμοί χωρητικότητας που συνδέονται με το chip-on-wafer-on-substrate ή το CoWoS, ένα κρίσιμο στοιχείο της κατασκευής chip AI, επιβαρύνουν τις παραδόσεις.

Σχετικά: Το 13F Keynote Filing της Nvidia εκτινάσσει στα ύψη τις μετοχές τεχνολογίας που εστιάζουν στην τεχνητή νοημοσύνη

Η ζήτηση για τη λεγόμενη high-end τεχνολογία “stack and pack” έχει αυξηθεί τα τελευταία δύο χρόνια καθώς εταιρείες όπως η Nvidia, η Amazon και η Broadcom (ΑΥΓΟ) αύξηση της παραγωγής για να ικανοποιήσει το αυξανόμενο ενδιαφέρον της τελικής αγοράς.

Η προσφορά και όχι η ζήτηση είναι ο μεγαλύτερος κίνδυνος της Nvidia

Ημιαγωγοί Ταϊβάν (SST) Ο μεγαλύτερος εργολάβος τσιπ στον κόσμο, αγωνίζεται να ανταποκριθεί σε αυτό το κύμα ζήτησης, αναγκάζοντας τη Nvidia να αναζητήσει αλλού τεχνολογία συσκευασίας προηγμένης τεχνολογίας, μεταξύ άλλων με την Amkor Technology of Tempe, Arizona και United Microelectronics. (UMC) από την Ταϊβάν.

«Στην πραγματικότητα, η ζήτηση είναι πολύ ισχυρή», είπε στους επενδυτές ο CEO της Taiwan Semi, CC Wei, σε τηλεδιάσκεψη στα τέλη Ιανουαρίου. «Η τρέχουσα κατάσταση είναι ότι δεν μπορούμε να προσφέρουμε αρκετή χωρητικότητα για να υποστηρίξουμε τους πελάτες μας και αυτή η κατάσταση πιθανότατα θα συνεχιστεί και το επόμενο έτος, αν και εργαζόμαστε πολύ σκληρά για να αυξήσουμε τη χωρητικότητα».

Ο ανώτερος ερευνητικός αναλυτής της Baird, Tristan Gerra, σημειώνει ότι η Taiwan Semi βρίσκεται σε καλό δρόμο να διπλασιάσει τη χωρητικότητά της στο CoWoS φέτος, μια κίνηση που θα «βοηθήσει αισθητά την προσφορά» κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.

Ο Gerra αύξησε τον στόχο τιμής του για τη Nvidia κατά 300 δολάρια, στο υψηλό της Wall Street των 1.050 δολαρίων ανά μετοχή, σε έκθεση που δημοσιεύθηκε την Τρίτη.

«Με βάση το ταξίδι μας στην Ασία, η ζήτηση για λύσεις τεχνητής νοημοσύνης της Nvidia παραμένει αμείωτη και η δυναμική από τους εταιρικούς πελάτες αυξάνεται γρήγορα», έγραψε ο Gerra. «Η επερχόμενη αρχιτεκτονική της Blackwell θα οδηγήσει σε άλλη μια σημαντική πρόοδο στην απόδοση, ενώ [average selling prices] θα αυξηθεί επίσης».

Η Nvidia θα λανσάρει την επόμενη γενιά B100 Blackwell στη γκάμα της που εστιάζει στην τεχνητή νοημοσύνη αργότερα φέτος, προσθέτοντας περισσότερο βάρος στις προοπτικές εσόδων της για το δεύτερο εξάμηνο και μετριάζοντας ορισμένα ζητήματα CoWoS που σχετίζονται με το σημείο αναφοράς H100.

Σχετικό: Nvidia Stock Key για το Nasdaq που σημείωσε νέο ρεκόρ

Η Nvidia αντιμετωπίζει μια δεύτερη βραχυπρόθεσμη πρόκληση για την ολοκλήρωση της κυκλοφορίας των τσιπ τεχνητής νοημοσύνης για πελάτες στην Κίνα, μετά την απαγόρευση των εξαγωγών υψηλής ποιότητας που επέβαλε η κυβέρνηση των ΗΠΑ στα τέλη του περασμένου έτους.

Το Reuters ανέφερε ότι η Nvidia θα καθυστερήσει την παράδοση των νέων τσιπ H20 μέχρι αυτή την άνοιξη, μια κίνηση που θα μπορούσε να θέσει σε κίνδυνο την κυριαρχία του μεριδίου αγοράς της στην αγορά τσιπ 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων της χώρας.

Το H20 είναι το πιο προηγμένο από τα τρία τσιπ που αναπτύσσει η Nvidia στον απόηχο των αυξημένων περιορισμών που επέβαλε η κυβέρνηση Μπάιντεν τον Οκτώβριο.

Ο Χουάνγκ είπε σε συνέδριο στη Σιγκαπούρη τον Δεκέμβριο ότι ήταν δύσκολο να προβλεφθεί ο αντίκτυπος στα έσοδα των νέων περιορισμών των ΗΠΑ στις εξαγωγές τεχνολογίας στην Κίνα. Ωστόσο, ο όμιλος προειδοποίησε τους επενδυτές το περασμένο φθινόπωρο ότι οι πωλήσεις του τριμήνου Ιανουαρίου στην Κίνα θα επιβραδυνθούν «σημαντικά».

Οι πωλήσεις της Nvidia είναι πιθανό να τετραπλασιαστούν από πέρυσι

Ωστόσο, η Wall Street εξακολουθεί να στοιχηματίζει σε μια τεράστια αύξηση των πωλήσεων της Nvidia το τρίμηνο Ιανουαρίου. Οι προβλέψεις κάνουν λόγο για τετραπλάσια αύξηση που θα ανέβαζε τα συνολικά έσοδά της σε λίγο πάνω από 20,62 δισεκατομμύρια δολάρια, με τα περιθώρια κέρδους να αυξάνονται περίπου 9 ποσοστιαίες μονάδες στο εκπληκτικό 75,4%.

Ωστόσο, ο αναλυτής της HSBC, Frank Lee, είναι λίγο πιο επιφυλακτικός, παρόλο που, σε σημείωμα που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα, αύξησε τον στόχο του κατά 35 $ στα 835 $, ενώ επιβεβαίωσε μια αξιολόγηση αγοράς.

«Πιστεύουμε ότι οι συνολικές προσδοκίες της αγοράς έχουν αυξηθεί σημαντικά καθώς τα συναινετικά κέρδη είναι πλέον πιο κοντά στις προβλέψεις μας», έγραψε ο Lee. «Ως εκ τούτου, βλέπουμε περιορισμένο περιθώριο για περαιτέρω κέρδη το 2024 σε σχέση με την έκπληξη πωλήσεων και κερδών που είδαμε το 2023».

Ωστόσο, το στοίχημα εναντίον της Nvidia έχει αποδειχθεί δύσκολο έργο φέτος, σύμφωνα με την S3 Partners, η οποία παρακολουθεί εκτεταμένα δεδομένα short-selling σε όλους τους σημαντικούς δείκτες των ΗΠΑ.

Περισσότερες ενέργειες AI:

Οι short sellers στοιχηματίζουν εναντίον μιας εταιρείας δανειζόμενοι μετοχές και πουλώντας τις. Εάν η τιμή της μετοχής πέσει, οι short sellers θα αγοράσουν ξανά τη μετοχή σε χαμηλότερη τιμή, θα επιστρέψουν τις δανεισμένες μετοχές (με αμοιβή) και θα βάλουν στο τσεπάκι τη διαφορά.

Σύμφωνα με την S3 Partners, οι short sellers έχουν χάσει περισσότερα από 5,97 δισεκατομμύρια δολάρια στοιχηματίζοντας έναντι της Nvidia φέτος, καθιστώντας την το λιγότερο επικερδές εμπόριο στη Wall Street.

Οι μετοχές της Nvidia υποχώρησαν 4,8% στις αρχές της Τρίτης και άλλαξαν χέρια στα 691,12 δολάρια η κάθε μία, μια κίνηση που θα εξακολουθούσε να αφήνει τη μετοχή σε άνοδο περισσότερο από 47% τους τελευταίους έξι μήνες.

Σχετικό: Ένας βετεράνος διαχειριστής κεφαλαίων επιλέγει τις αγαπημένες του μετοχές για το 2024

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *