April 16, 2024

Μία από τις κορυφαίες μετοχές μερισμάτων μειώνεται κατά 45% και πλέον διαπραγματεύεται σε αποτίμηση που είναι μία φορά στη δεκαετία. Είναι τελικά πάλι αγορά;

Όταν μια εταιρεία πληρώνει μερίσματα, είναι καλό για τους μετόχους. Όταν μια εταιρεία πληρώνει σταθερά ένα μέρισμα κάθε τρίμηνο, είναι ακόμα καλύτερο. Και όταν μια εταιρεία μπορεί να αυξάνει το μέρισμά της χρόνο με το χρόνο επειδή τα κέρδη της αυξάνονται, είναι α έξοχος υλικό.

Εάν η αύξηση του μερίσματος είναι σπουδαίο πράγμα, τότε Hormel Foods (NYSE: HRL) είναι μία από τις μετοχές με τα υψηλότερα μερίσματα εκεί έξω. Στις 15 Φεβρουαρίου, η εταιρεία κατέβαλε μέρισμα για 382ο συνεχόμενο τρίμηνο. Επιπλέον, αυτό το μέρισμα ήταν αύξηση 3% σε σχέση με το προηγούμενο μέρισμα, σηματοδοτώντας την 58η συνεχή χρονιά που η Hormel αυξάνει την πληρωμή της.

Η Hormel, η οποία έχει αυξήσει το μέρισμά της για περισσότερα από 50 συναπτά έτη, είναι ένας από τους σχετικά λίγους βασιλιάδες μερισμάτων.

Παρά το ιστορικό μεγαλείο της για τους επενδυτές μερισμάτων, η μετοχή της Hormel βρίσκεται στον πάτο, έχοντας υποχωρήσει περίπου 45% από την κορύφωσή της. Ο παρακάτω πίνακας χρονολογείται πριν από περίπου 50 χρόνια. Και δείχνει ξεκάθαρα ότι αυτή είναι η χειρότερη πτώση για τη μετοχή της Hormel εδώ και πέντε δεκαετίες.

Ως εκ τούτου, πρόκειται για μια άνευ προηγουμένου οπισθοδρόμηση για τη μετοχή Hormel. Αλλά η πτώση της τιμής δεν είναι μόνο άνευ προηγουμένου, αλλά την έχει επίσης μειώσει σε μια ασυνήθιστα φθηνή αποτίμηση.

Όταν οι επενδυτές συγκρίνουν την αγοραία αποτίμηση μιας εταιρείας με τα κέρδη της, αυτό ονομάζεται αποτίμηση τιμής προς κέρδη (P/E). Η Hormel έχει αναλογία P/E σχεδόν 21. Αυτός είναι σημαντικά φθηνότερος από τον μέσο όρο των 10 ετών και σε εντυπωσιακή απόσταση από μια ευνοϊκή αποτίμηση μία φορά τη δεκαετία.

Να τι πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές

Διαπίστωσα ότι η πτώση των μετοχών της Hormel είναι άνευ προηγουμένου και η αποτίμησή της είναι ασυνήθιστα φθηνή. Επομένως, αυτή είναι η κατάλληλη στιγμή για επένδυση. Αλλά επιτρέψτε μου να εξηγήσω γιατί πιστεύω ότι η μετοχή της Hormel είναι έτοιμη να αυξήσει τα κέρδη τα επόμενα χρόνια, ενισχύοντας την πεποίθησή μου ότι είναι μια σταθερή προσθήκη σε ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών σήμερα.

Όταν οι καταναλωτές σκέφτονται το Hormel, πολλοί το εξισώνουν με τα ανεπιθύμητα προϊόντα τους. Αλλά η εταιρεία πουλάει επίσης πολλά άλλα καταναλωτικά προϊόντα διατροφής σε διάφορες κατηγορίες. Επιπλέον, πολλοί επενδυτές μπορεί να πιστεύουν ότι η Hormel πουλά συσκευασμένα τρόφιμα μόνο σε παντοπωλεία. Αλλά προμηθεύει επίσης προϊόντα σε εταιρείες παροχής υπηρεσιών εστίασης, κάτι που αποτελεί τεράστια ευκαιρία κέρδους για την Hormel.

Το δημοσιονομικό 2023 της Hormel έληξε στις 29 Οκτωβρίου 2023. Στη δημοσιονομική του 2023, περισσότερα από τα μισά κέρδη της εταιρείας προήλθαν από το τμήμα υπηρεσιών τροφίμων της. Αυτό το τμήμα πουλά αλλαντικά και γαρνιτούρες πίτσας σε εταιρείες παροχής υπηρεσιών φαγητού, οι οποίες είναι συχνά ψιλικατζίδικα. Αυτό το τμήμα της επιχείρησης πουλάει επίσης σνακ σε παντοπωλεία. Και αυτό είναι σημαντικό όταν πρόκειται για τη μελλοντική σας ανάπτυξη.

Είναι λογικό να περιμένουμε χαμηλή ανάπτυξη στα παντοπωλεία από τις πιο ώριμες επωνυμίες της Hormel, όπως το Spam. Ωστόσο, η εταιρεία απέκτησε την επωνυμία Planters το 2021. Και η Planters έχει μεγαλύτερη παρουσία στα ψιλικατζίδικα από την Hormel μόνο.

Η Hormel έχει τώρα την ευκαιρία να επεκτείνει τις προσφορές προϊόντων υπηρεσιών τροφίμων σε καταστήματα ψιλικών με την πάροδο του χρόνου, επειδή έχει ήδη το πόδι στην πόρτα με την Planters. Αυτό είναι κάτι που τόνισε η διοίκησή της στην παρουσίασή της για την ημέρα επενδυτών το 2023.

Για να είμαστε δίκαιοι, η ανάπτυξη στα κανάλια c-store δεν υλοποιήθηκε για την Hormel το 2023, όπως θα αναμενόταν: ο όγκος πωλήσεων Foodservice (συστατικό του οποίου είναι τα c-store) απλώς παρέμεινε σταθερός. Ωστόσο, η Hormel έχει ένα λαμπρό ιστορικό μακροπρόθεσμης επιτυχίας. Οπότε δεν θα στοιχημάτιζα ενάντια στο να βρει τελικά την ανάπτυξη που περιμένει στα ψιλικατζίδικα.

Εν ολίγοις, η Hormel βλέπει ανάπτυξη στα κανάλια των ψιλικών καταστημάτων τα επόμενα χρόνια, παρέχοντας μια ροή εσόδων υψηλότερου περιθωρίου για την εταιρεία. Αυτό θα οδηγήσει σε αξιοσημείωτη αύξηση κερδών μακροπρόθεσμα, η οποία μπορεί να ωθήσει την τιμή της μετοχής με την πάροδο του χρόνου. Ως πρόσθετο πλεονέκτημα, η μετοχή διαπραγματεύεται σε μια συναρπαστική αποτίμηση, καθιστώντας αυτήν την περίοδο μια από τις καλύτερες στιγμές για να αγοράσετε μετοχές Hormel σε αρκετό καιρό.

Πρέπει να επενδύσω 1000 $ στην Hormel Foods αυτή τη στιγμή;

Πριν αγοράσετε απόθεμα Hormel Foods, σκεφτείτε το εξής:

Αυτός Varied and Dumb Stock Advisor Η ομάδα αναλυτών μόλις προσδιόρισε τι πιστεύει ότι είναι 10 καλύτερες μετοχές για να αγοράσουν οι επενδυτές τώρα… και η Hormel Foods δεν ήταν μία από αυτές. Οι 10 μετοχές που έκαναν την περικοπή θα μπορούσαν να παράγουν τεράστιες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.

Σύμβουλος μετοχών παρέχει στους επενδυτές ένα εύκολο στην παρακολούθηση σχέδιο επιτυχίας, που περιλαμβάνει καθοδήγηση για το πώς να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο, τακτικές ενημερώσεις αναλυτών και δύο νέες επιλογές μετοχών κάθε μήνα. Αυτός Σύμβουλος μετοχών Η υπηρεσία έχει υπερτριπλασιάσει την απόδοση του S&P 500 από το 2002*.

Δείτε τις 10 ενέργειες

*Το Stock Advisor επιστρέφει από τις 26 Φεβρουαρίου 2024

Jon Quast δεν έχει θέση σε καμία από τις αναφερόμενες μετοχές. Το Motley Fool δεν έχει θέση σε καμία από τις μετοχές που αναφέρονται. Το Motley Fool έχει ένα πολιτική αποκάλυψης.

Μία από τις κορυφαίες μετοχές μερισμάτων έχει υποχωρήσει 45% και τώρα διαπραγματεύεται σε αποτίμηση που είναι μία φορά στη δεκαετία. Είναι τελικά πάλι αγορά; δημοσιεύτηκε αρχικά από το The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *