April 13, 2024

Θέλετε 500 $ σε εξαιρετικά ασφαλές ετήσιο εισόδημα από μερίσματα; Επενδύστε 5.350 $ στις ακόλουθες 3 εξαιρετικά φθηνές μετοχές εξαιρετικά υψηλής απόδοσης.

Για περισσότερο από έναν αιώνα, η Wall Street είναι μια μηχανή δημιουργίας πλούτου. Παρά τις δεκάδες χρηματιστηριακές διορθώσεις και τα bear markets, η μέση ετήσια απόδοση των μετοχών συνθλίβει τις μακροπρόθεσμες ετήσιες αποδόσεις των ομολόγων, του χρυσού, του πετρελαίου και της στέγασης.

Ενώ υπάρχουν πολλοί τρόποι για να κερδίσετε χρήματα στο χρηματιστήριο, η αγορά και η κατοχή μετοχών μερισμάτων ήταν πάντα μια από τις πιο επιτυχημένες στρατηγικές.

Πέρυσι, η Hartford Funds δημοσίευσε μια έκθεση που, σε συνεργασία με την Ned Davis Research, εξέτασε τις μέσες ετήσιες αποδόσεις των μετοχών που πληρώνουν μερίσματα έναντι των μη μερισμάτων μετοχών σε μια περίοδο πέντε δεκαετιών (1973-2022). Αυτό που βρήκαν οι ερευνητές ήταν συντριπτική υπεραπόδοση για τις μετοχές εισοδήματος. Οι πληρωτές μερισμάτων είχαν μέση ετήσια απόδοση 9,18% σε 50 χρόνια, ενώ οι μη πληρωτές κέρδισαν μια πιο μέτρια μέση ετήσια απόδοση 3,95%.

Γραμμάτια πεντακοσίων δολαρίων κλιμακώνονται προσεκτικά το ένα πάνω στο άλλο.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Αυτό που κάνει τις μετοχές εισοδήματος ξεχωριστές είναι ότι τείνουν να είναι σταθερά κερδοφόρες, δοκιμασμένες στο χρόνο και μπορούν να προσφέρουν πολύ διαφανείς μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης σε πολλές περιπτώσεις. Οι μετοχές μερισμάτων μπορεί να μην είναι τόσο επιτυχημένες όσο το “Magnificent Seven”, αλλά γενικά μπορούν να αυξηθούν σε αξία με την πάροδο του χρόνου και να εμπλουτίσουν τους υπομονετικούς μετόχους τους.

Παρόλο που οι μελέτες έχουν δείξει ότι οι μετοχές μερισμάτων με πραγματικά υψηλές αποδόσεις μπορεί μερικές φορές να δημιουργήσουν μεγαλύτερο πρόβλημα από ό,τι αξίζουν, οι συναλλαγές μεταξύ μετοχών εξαιρετικά υψηλής απόδοσης μπορώ να βρεθούν. Εάν θέλετε να κερδίσετε 500 $ σε εξαιρετικά ασφαλές ετήσιο εισόδημα από μερίσματα, απλώς επενδύστε 5.350 $ (μοιράστε ίσα τα τρία) στις ακόλουθες τρεις εξαιρετικά φθηνές, εξαιρετικά υψηλής απόδοσης μετοχές, οι οποίες έχουν μέση απόδοση 9,35%!

Εταίροι προϊόντων Enterprise: Απόδοση 7,33%.

Η πρώτη αποδεδειγμένη και εξαιρετικά φθηνή μετοχή εισοδήματος που μπορεί να σας βοηθήσει να κερδίσετε 500 $ ετησίως από μια αρχική επένδυση 5.350 $ με τρεις τρόπους είναι η εταιρεία ενέργειας. Εταιρικοί Συνεργάτες Προϊόντων (NYSE: EPD). Η Enterprise αύξησε τη βασική ετήσια διανομή της σε καθένα από τα τελευταία 25 χρόνια.

Μερικοί επενδυτές είναι πιθανότατα απρόθυμοι να βάλουν τα χρήματά τους στη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου, δεδομένου του τι συνέβη μόλις πριν από τέσσερα χρόνια. Μια ιστορική πτώση της ζήτησης που προκλήθηκε από το κλείσιμο της πανδημίας COVID-19 ακρωτηρίασε τις εταιρείες γεώτρησης και οδήγησε τις τιμές των εμπορευμάτων απότομα χαμηλότερες. Ωστόσο, η λειτουργική απόδοση της Enterprise Products Partners απαλλάχθηκε σε μεγάλο βαθμό από αυτή τη μεταβλητότητα.

Αυτό που κάνει το Enterprise μια τόσο ασφαλή επένδυση είναι ο ρόλος του ως ενεργειακού διαμεσολαβητή. Είναι μια εταιρεία μεσαίου ρεύματος που εκμεταλλεύεται περισσότερα από 50.000 μίλια αγωγών και μπορεί να αποθηκεύσει περισσότερα από 260 εκατομμύρια βαρέλια υγρών.

Η μυστική τους σάλτσα, θα λέγαμε, είναι η δομή των συμβολαίων τους. Η Enterprise δημιουργεί περίπου τα τρία τέταρτα του μεικτού λειτουργικού της περιθωρίου από μακροπρόθεσμες συμβάσεις σταθερού επιτοκίου με εταιρείες γεώτρησης ανάντη. Η πτυχή του σταθερού επιτοκίου διασφαλίζει ότι ο πληθωρισμός και η αστάθεια των τιμών του αργού πετρελαίου δεν επηρεάζουν αρνητικά τις λειτουργικές ταμειακές ροές σας. Με άλλα λόγια, η διοίκηση έχει ορατότητα ταμειακών ροών για τουλάχιστον ένα έτος στο μέλλον.

Η ορατότητα είναι σημαντική καθώς είναι αυτό που καθοδηγεί την ικανότητα της διοίκησης να αναπτύξει την επιχείρηση. Η ύπαρξη διαφανούς προοπτικής δίνει στη διαχειριστική ομάδα της Enterprise την εμπιστοσύνη να πραγματοποιήσει εξαγορές και να αναλάβει περισσότερα από 6 δισεκατομμύρια δολάρια σε μεγάλα έργα (που επικεντρώνονται κυρίως σε υγρά φυσικού αερίου).

Η Enterprise Products Partners, παρά το γεγονός ότι είναι κορυφαία εταιρεία ενέργειας μεσαίου ρεύματος και επωφελείται από την υψηλότερη τιμή του αργού πετρελαίου, παραμένει οικονομική. Η μετοχή μπορεί να αγοραστεί αυτή τη στιγμή για λιγότερο από 10 φορές τα κέρδη του επόμενου έτους, που είναι περίπου μια έκπτωση 10% σε σχέση με τον μέσο όρο της πενταετίας.

Κεφάλαιο κυμαινόμενου επιτοκίου PennantPark: Απόδοση 10,99%.

Μια εξαιρετικά φθηνή (λιγότερα από εννέα φορές προθεσμιακά κέρδη), εξαιρετικά υψηλής απόδοσης μετοχή δεύτερου μερίσματος που μπορεί να σας βοηθήσει να δημιουργήσετε 500 $ σε εξαιρετικά ασφαλές ετήσιο εισόδημα από μια αρχική επένδυση 5.350 $ (με τρεις τρόπους) είναι μια εταιρεία ανάπτυξης επιχειρήσεων ελάχιστα γνωστή . (BDC) Κεφάλαιο κυμαινόμενου επιτοκίου PennantPark (NYSE: PFLT). Το PennantPark καταβάλλει το μέρισμά του σε μηνιαία βάση και αύξησε την πληρωμή του δύο φορές το 2023.

Οι BDC είναι εταιρείες που επενδύουν σε χρέη ή μετοχές (κοινές και προνομιούχες μετοχές) εταιρειών μεσαίας αγοράς (δηλαδή, γενικά μικρές και μη αποδεδειγμένες εταιρείες). Ενώ η PennantPark έχει επενδύσει περίπου 210 εκατομμύρια δολάρια σε διάφορες μετοχές από τα τέλη Δεκεμβρίου, τα 1,09 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρεόγραφα που κατέχει σημαίνει ότι είναι κατά κύριο λόγο μια BDC που εστιάζει στο χρέος.

Η απάντηση στο “Γιατί να εστιάσουμε στο χρέος από μη αποδεδειγμένες εταιρείες;” Έχει να κάνει με την υποχώρηση. Επειδή οι μικρότερες επιχειρήσεις έχουν περιορισμένες επιλογές στις παραδοσιακές αγορές χρέους και πιστώσεων, το PennantPark μπορεί να αποφέρει πολύ υψηλότερες αποδόσεις από τα δάνεια σε επιχειρήσεις μεσαίας αγοράς. Στο τέλος του 2023, το χαρτοφυλάκιο χρεογράφων της εταιρείας είχε μέση σταθμισμένη απόδοση των χρεωστικών επενδύσεων 12,5%.

Γράφημα Ποσοστό Ομοσπονδιακών Αμοιβαίων ΚεφαλαίωνΓράφημα Ποσοστό Ομοσπονδιακών Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Γράφημα Ποσοστό Ομοσπονδιακών Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Αλλά δεν είναι μόνο η πρόσθετη απόδοση που εντυπωσιάζει. Ολόκληρο το δανειακό χαρτοφυλάκιο της εταιρείας έχει κυμαινόμενα επιτόκια.

Καθώς η Federal Reserve ξεκινά τον πιο επιθετικό κύκλο αύξησης των επιτοκίων των τελευταίων τεσσάρων δεκαετιών, η σταθμισμένη μέση απόδοση των χρεογράφων της PennantPark έχει εκτοξευθεί κατά 510 μονάδες βάσης από τις 30 Σεπτεμβρίου 2021 στο προαναφερθέν 12,5%. Όσο η κεντρική τράπεζα της χώρας διατηρεί τα επιτόκια πάνω από το μέσο όρο, το PennantPark θα συνεχίσει να κερδίζει χρήματα.

Μια άλλη ενδιαφέρουσα πτυχή της επιχείρησης της PennantPark είναι ότι έχει κάνει εξαιρετική δουλειά για τη διατήρηση του επενδυτικού της κεφαλαίου και την απομάκρυνση του κινδύνου ολόκληρου του χαρτοφυλακίου 1,27 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Συμπεριλαμβανομένων των επενδύσεων σε κοινές και προνομιούχες μετοχές, έχει βάλει τα χρήματά του να δουλέψουν σε 141 εταιρείες. Πρόκειται για μια μέση επένδυση μόλις 9 εκατομμυρίων δολαρίων, διασφαλίζοντας ότι καμία επένδυση δεν είναι κρίσιμη για την επιτυχία του PennantPark.

Επιπλέον, το 99,99% του δανειακού χαρτοφυλακίου της εταιρείας 1,09 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατέχεται σε χρέη με εξασφάλιση πρώτου ενεχύρου. Οι κάτοχοι εγγυημένου χρέους πρώτης δέσμευσης είναι οι πρώτοι που λαμβάνουν αποπληρωμή σε περίπτωση που ο δανειολήπτης ζητήσει προστασία κατά της πτώχευσης. Το θέμα είναι ότι επί του παρόντος μόνο μία εταιρεία σε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό της βρίσκεται σε αθέτηση, η οποία αντιπροσωπεύει μόνο το 0,1% της αξίας του συνολικού χαρτοφυλακίου της με βάση τη βάση κόστους της.

Μια μικρή πυραμίδα από τσιγάρα καπνού τοποθετημένη σε ένα λεπτό στρώμα αποξηραμένου καπνού.Μια μικρή πυραμίδα από τσιγάρα καπνού τοποθετημένη σε ένα λεπτό στρώμα αποξηραμένου καπνού.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Όμιλος Altria: Απόδοση 9,73%.

Η τρίτη εξαιρετικά φθηνή μετοχή μερισμάτων υψηλής απόδοσης που μπορεί να παράγει 500 $ σε εξαιρετικά ασφαλές ετήσιο εισόδημα από μερίσματα από μια αρχική επένδυση 5.350 $ χωρισμένη σε τρεις μετοχές είναι η εταιρεία καπνού. Όμιλος Altria (NYSE: MO). Η Altria αύξησε τις αποδόσεις της 58 φορές σε 54 χρόνια και αποδίδει κοντά στο 10%.

Το πιο σαφές εμπόδιο για τις καπνοβιομηχανίες είναι ότι οι καταναλωτές έχουν συνειδητοποιήσει τους πιθανούς κινδύνους της μακροχρόνιας χρήσης καπνού. Τα ποσοστά καπνίσματος μεταξύ των ενηλίκων στις ΗΠΑ έχουν μειωθεί από περίπου 42% το 1965 σε 11,5% το 2021, σύμφωνα με τα Κέντρα Ελέγχου και Πρόληψης Νοσημάτων. Ένας μειούμενος αριθμός καταναλωτών είναι σίγουρα λόγος ανησυχίας.

Το καλό για την Altria είναι ότι έχει ισχυρή τιμολογιακή ισχύ. Τα προϊόντα καπνού περιέχουν νικοτίνη, η οποία είναι μια εθιστική χημική ουσία. Ακόμη και με λιγότερους καταναλωτές που καπνίζουν τσιγάρα και μειώθηκαν οι αποστολές, η Altria κατάφερε να αντισταθμίσει εν μέρει ή πλήρως τη μείωση των πωλήσεων αυξάνοντας τις τιμές των προϊόντων της.

Η Altria αντιπροσώπευε σχεδόν το 47% της αγοράς τσιγάρων των ΗΠΑ το 2023. Το μεγαλύτερο μέρος προέρχεται από την premium μάρκα Marlboro, η οποία αντιπροσώπευε το 42,1% της αγοράς τσιγάρων των ΗΠΑ. Είναι εύκολο να αυξήσεις τις τιμές όταν είσαι ο αδιαμφισβήτητος ηγέτης.

Ωστόσο, το μέλλον της Altria εξαρτάται από την ικανότητά της να επεκτείνει τις δραστηριότητές της πέρα ​​από τον καπνό και σε εναλλακτικά προϊόντα ή προϊόντα χωρίς καπνό. Η εξαγορά από την εταιρεία της εταιρείας ηλεκτρονικών ατμών NJOY Holdings τον Ιούνιο του 2023 είναι ένα τέλειο παράδειγμα.

Ενώ η Altria έκανε ένα μεγάλο λάθος με τη μεγάλη επένδυσή της στην εταιρεία ηλεκτρονικών ατμών Juul, δεν έκανε το ίδιο λάθος δύο φορές όταν εξαγόρασε τη NJOY. Η NJOY έχει λάβει έξι παραγγελίες μάρκετινγκ (MGOs) από την Υπηρεσία Τροφίμων και Φαρμάκων των ΗΠΑ, οι οποίες χρησιμεύουν ως εξουσιοδοτήσεις για την πώληση αυτών των προϊόντων ηλεκτρονικών ατμών.

Η συντριπτική πλειονότητα των προϊόντων ηλεκτρονικών ατμών στερείται MGO και ως εκ τούτου θα μπορούσε να αφαιρεθεί από τα καταστήματα λιανικής κάποια στιγμή στο μέλλον. Η NJOY επωφελείται από την ασφάλεια της τοποθέτησής της, καθώς και από την εμπειρία δεκαετιών μάρκετινγκ και ανάπτυξης προϊόντων της Altria.

Τέλος, η αποτίμηση έχει νόημα. Αν και η Altria δεν θα έχει ποτέ ξανά την ιστορία ανάπτυξης που ήταν πριν από δεκαετίες, εξακολουθεί να είναι σε θέση να αυξάνει τα ετήσια κέρδη ανά μετοχή (EPS) με χαμηλό έως μεσαίο μονοψήφιο ρυθμό. Αυτό καθιστά την αναλογία μελλοντικής τιμής προς κέρδη μικρότερη από 8 ανά ευκαιρία.

Πρέπει να επενδύσω 1.000 $ σε εταιρικούς συνεργάτες προϊόντων αυτήν τη στιγμή;

Πριν αγοράσετε μετοχές των Enterprise Products Partners, λάβετε υπόψη τα ακόλουθα:

Αυτός Varied and Dumb Stock Advisor Η ομάδα αναλυτών μόλις προσδιόρισε τι πιστεύει ότι είναι 10 καλύτερες μετοχές για να αγοράσουν οι επενδυτές τώρα… και η Enterprise Products Partners δεν ήταν ένας από αυτούς. Οι 10 μετοχές που έκαναν την περικοπή θα μπορούσαν να παράγουν τεράστιες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.

Σύμβουλος μετοχών παρέχει στους επενδυτές ένα εύκολο στην παρακολούθηση σχέδιο επιτυχίας, που περιλαμβάνει καθοδήγηση για το πώς να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο, τακτικές ενημερώσεις αναλυτών και δύο νέες επιλογές μετοχών κάθε μήνα. Αυτός Σύμβουλος μετοχών Η υπηρεσία έχει υπερτριπλασιάσει την απόδοση του S&P 500 από το 2002*.

Δείτε τις 10 ενέργειες

*Το Stock Advisor επιστρέφει από τις 20 Φεβρουαρίου 2024

Ο Sean Williams έχει θέσεις στο PennantPark Floating Rate Capital. Το Motley Fool συνιστά Εταίρους Εταιρικών Προϊόντων. Το Motley Fool έχει μια πολιτική αποκάλυψης.

Θέλετε 500 $ σε εξαιρετικά ασφαλές ετήσιο εισόδημα από μερίσματα; Επενδύστε 5.350 $ στις ακόλουθες 3 εξαιρετικά φθηνές μετοχές εξαιρετικά υψηλής απόδοσης. δημοσιεύτηκε αρχικά από το The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *