April 14, 2024

Η Nvidia συντρίβει τα κέρδη, οι μετοχές εκτινάσσονται στα ύψη. Μήπως ήρθε η ώρα να αγοράσω AMD;

AMD, un fabricante de chips clave en el espacio de los juegos, lanzó un chip centrado en IA que podría desafiar el dominio del mercado global de Nvidia.

<p>Xing Yun / Costfoto/Future Publishing μέσω Getty Images</p>
<p>“data-src=”https://s.yimg.com/ny/api/res/1.2/FNZpagFTr0CT_tH4gB1DJQ–/YXBwaWQ9aGlnaGxhbmRlcjt3PTk2MDtoPTU0MA–/https://media.zenfs.zenfs.com5776645000000000000000000001 e798 f887b79″/ ></p>
</div>
</div>
</div>
<div class=
Η AMD, ένας βασικός κατασκευαστής τσιπ στον χώρο του gaming, λάνσαρε ένα τσιπ εστιασμένο στην τεχνητή νοημοσύνη που θα μπορούσε να αμφισβητήσει την κυριαρχία της Nvidia στην παγκόσμια αγορά.

Xingyun / Costfoto/Future Publishing μέσω Getty Images

Τον περασμένο μήνα, η AMD είπε ότι το νέο τσιπ θα μπορούσε να δημιουργήσει περίπου 3,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις τον επόμενο χρόνο, καθώς ο όμιλος αξιοποιεί τη νέα του κυκλοφορία ενάντια στην ικανότητα της Nvidia να ανταποκριθεί σε μια παγκόσμια αύξηση της ζήτησης.

AMD: Η αγορά τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσε να φτάσει τα 400 δισεκατομμύρια δολάρια

Σε μια ακόμη μεγαλύτερη βελτίωση από προηγούμενες προβλέψεις, ο Su είπε ότι η αγορά τσιπ τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσε να φτάσει τα 400 δισεκατομμύρια δολάρια τα επόμενα τέσσερα χρόνια, διπλάσιο από την προηγούμενη εκτίμηση από τον Αύγουστο.

«Όταν σκεφτόμαστε περίπου 400 δισεκατομμύρια δολάρια, είναι ένας επιταχυντής (συνολική διευθυνσιοδοτούμενη αγορά)», δήλωσε ο επικεφαλής τεχνικός διευθυντής της AMD, Mark Papermaster, σε εκδήλωση νωρίτερα αυτή την εβδομάδα. «Σκεφτείτε το ως μια εξέλιξη όπως όταν κυκλοφόρησε το Διαδίκτυο και είχε μια πλήρη ανάπτυξη, όχι μόνο στους υπολογιστές αλλά και στα δίκτυα, τις υποδομές κ.λπ. Είναι μια νέα πλατφόρμα».

Ωστόσο, η αντιμετώπιση της αύξησης της ζήτησης έχει επιβαρύνει τη χωρητικότητα, ακόμη και όταν η Su είπε στους επενδυτές τον περασμένο μήνα ότι η AMD έχει σημειώσει «σημαντική πρόοδο με τους εταίρους της αλυσίδας εφοδιασμού και έχει εξασφαλίσει πρόσθετη χωρητικότητα για υποστήριξη της ζήτησης».

Σχετικά: Οι αναλυτές ανανεώνουν τους στόχους τιμών της Nvidia καθώς το AI Buzz αποδεικνύει αξία 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων

Αυτή η δήλωση, αν και δεν αναφέρει άμεσα τον μεγαλύτερο αντίπαλό της, σίγουρα υπογραμμίζει ένα από τα κύρια εμπόδια για τη Nvidia βραχυπρόθεσμα.

Το Chip-on-wafer-on-substrate, ή CoWoS, είναι ένα κρίσιμο στοιχείο στην κατασκευή τσιπ τεχνητής νοημοσύνης και επηρεάζει τις παραδόσεις της Nvidia για μεγάλο μέρος του περασμένου έτους.

Ημιαγωγοί Ταϊβάν (SST) Ο μεγαλύτερος ανάδοχος τσιπ στον κόσμο, έχει δυσκολευτεί να αντιμετωπίσει την άνοδο της τεχνολογίας στοίβαξης και συσκευασίας υψηλής τεχνολογίας, προειδοποιώντας τους επενδυτές ότι “αυτή η κατάσταση πιθανότατα θα συνεχιστεί και το επόμενο έτος”.

Ζητήματα Κίνας και εφοδιαστικής αλυσίδας cloud Nvidia

Η Nvidia είπε ότι αναμένει τα τσιπ επόμενης γενιάς της, συμπεριλαμβανομένου του B100 Blackwell με την υψηλότερη τιμή, να “έχουν περιορισμένη προσφορά καθώς η ζήτηση υπερβαίνει κατά πολύ την προσφορά” στο εγγύς μέλλον.

«Αναμένουμε ότι η ζήτηση θα συνεχίσει να είναι ισχυρότερη από ό,τι παρέχει η προσφορά μας καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους και θα κάνουμε το καλύτερο δυνατό», δήλωσε στους επενδυτές ο διευθύνων σύμβουλος της Nvidia, Jensen Huang, σε τηλεδιάσκεψη αργά την Τετάρτη. «Οι χρόνοι του κύκλου βελτιώνονται και θα συνεχίσουμε να κάνουμε το καλύτερο δυνατό».

Η AMD είναι επίσης λιγότερο εκτεθειμένη στις αγορές της Κίνας, όπου η κυβέρνηση Μπάιντεν έχει επιβάλει όρια στους τύπους τεχνολογίας προηγμένης τεχνολογίας, μεγάλο μέρος της οποίας κατασκευάζεται από τη Nvidia, που μπορούν να εξάγουν οι αμερικανικές εταιρείες.

Η Nvidia είπε ότι θα ενισχύσει το τσιπ H20, που έχει σχεδιαστεί για να συμμορφώνεται με τους νέους κανόνες εξαγωγών, αργότερα φέτος.

Σχετικά: Οι μεγάλες μετοχές τεχνολογίας διπλασιάζονται σε σχέση με την τεχνητή νοημοσύνη

«Η επιχείρησή μας μειώθηκε σημαντικά όταν σταματήσαμε να αποστέλλουμε στην αγορά της Κίνας (το τελευταίο τρίμηνο) και αναμένουμε ότι αυτό το τρίμηνο θα είναι περίπου το ίδιο», είπε ο Huang στους επενδυτές αργά την Τετάρτη. «Αλλά μετά από αυτό, ελπίζουμε ότι μπορούμε να ανταγωνιστούμε για την επιχείρησή μας και να κάνουμε ό,τι καλύτερο μπορούμε, και θα δούμε πώς θα εξελιχθεί».

Η AMD είναι απίθανο να αμφισβητήσει την κυριαρχία της Nvidia στην ευρύτερη αγορά τσιπ τεχνητής νοημοσύνης τον επόμενο χρόνο ή ακόμα και μετά. Όμως, καθώς οι εταιρείες (και, όλο και περισσότερο, οι κυβερνήσεις) προσπαθούν να αξιοποιήσουν τις δυνατότητες των τεχνολογιών AI, θα αναζητήσουν νέες πηγές GPU, ώστε να μην χρειάζεται να περιμένουν στην ουρά πίσω από άλλους υψηλά αμειβόμενους πελάτες.

Αυτό θα μπορούσε να επιταχύνει σημαντικά τους ρυθμούς ανάπτυξης της AMD βραχυπρόθεσμα.

Το FOMO θα μπορούσε να δώσει ώθηση στις πωλήσεις της AMD

«Μας ενθαρρύνει ένα μεγαλύτερο κέντρο δεδομένων [graphics-processing-unit] προοπτικές για την 24η, καθώς η AMD φέρνει το MI300x της στους παρόχους cloud”, δήλωσε ο αναλυτής της CFRA Angelo Zino σε πρόσφατο σημείωμα πελάτη. “Βλέπουμε τις προσδοκίες GPU ως συντηρητικές, με θετικούς αριθμούς και στην 24η, όπως το 25”.

Ο Zino πρόσθεσε ότι ο όμιλος θα κυκλοφορήσει σύντομα νέα τσιπ Zen 5 για την αγορά υπολογιστών, καθιστώντας τα ικανά να χειρίζονται εργασίες τεχνητής νοημοσύνης απευθείας σε φορητό υπολογιστή.

Οι μετοχές της AMD είναι επίσης φθηνότερες από της Nvidia, με προθεσμιακά κέρδη πολλαπλάσια 44 φορές (έναντι 57 φορές για τον μεγαλύτερο ανταγωνιστή της), αν και αυτό αντικατοπτρίζει επίσης το γεγονός ότι η Nvidia αυξάνει τις πωλήσεις με πολύ ταχύτερο ρυθμό με μεγαλύτερες εταιρείες. γενικά περιθώρια κέρδους.

Περισσότερες επιχειρήσεις AI:

Ωστόσο, η μετοχή της AMD ενισχύεται κατά 65%, σε σύγκριση με άνοδο 152% για τη Nvidia, αφού η τελευταία πυροδότησε ουσιαστικά τον παγκόσμιο κούρσα επενδύσεων σε τεχνητή νοημοσύνη με την εντυπωσιακή δημοσιονομική έκθεση κερδών πρώτου τριμήνου τον Μάιο.

«Πιστεύουμε ακράδαντα στην αναζωογονημένη στρατηγική οδικού χάρτη προϊόντων της AMD και η έλξη των προϊόντων της είναι συναρπαστική», δήλωσε ο αναλυτής της KeyBanc Capital Markets, John Vinh, ο οποίος έχει βαθμολογία Overweight με στόχο τιμής 270$ για δράση.

“Ωστόσο, τα κέρδη και οι προσδοκίες ανάπτυξης για τη μετοχή είναι υψηλές. Ανησυχούμε ότι οποιαδήποτε μέτρια πτώση των προσδοκιών θα μπορούσε να προσθέσει σημαντικό κίνδυνο στη μετοχή με βάση τα επίπεδα αποτίμησης πολύ πάνω από τις αντίστοιχες”, πρόσθεσε.

Οι μετοχές της Advanced Micro Devices σημείωσαν άνοδο 10,7% την Πέμπτη για να κλείσουν στα 181,86 δολάρια, μια κίνηση που επεκτείνει το ετήσιο κέρδος της μετοχής σε περίπου 31,2% και αποτιμά τον όμιλο του Santa Clara, Καλιφόρνια, σε περίπου 294 δισεκατομμύρια δολάρια.

Σχετικό: Ένας βετεράνος διαχειριστής κεφαλαίων επιλέγει τις αγαπημένες του μετοχές για το 2024

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *