April 19, 2024

Γιατί οι μετοχές Fortinet, SentinelOne, CrowdStrike και άλλες μετοχές κυβερνοασφάλειας έπεσαν το πρωί της Τετάρτης

Αρκετές εταιρείες κυβερνοασφάλειας κατέρρευσαν το πρωί της Τετάρτης και δεν κοίταξαν ποτέ πίσω. Στις 1:35 μ.μ. ET, μετοχές του zscaler (NASDAQ: ZS) είχε υποχωρήσει κατά 13,9%, φρουρός (NYSE: S) υποχώρησε 10,8%, CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) είχε πτώση 9,4%, Fortinet (NASDAQ:FTNT) υποχώρησε 4,2% και αναλαμπή σύννεφων (NYSE: NET) είχε χάσει 4,2%.

Ένας έλεγχος όλων των συνηθισμένων πηγών (ρυθμιστικές καταθέσεις, σχόλια αναλυτών και οικονομικές εκθέσεις) δεν βρήκε ειδήσεις για συγκεκριμένες εταιρείες που να οδηγούν σε αυτές τις μειώσεις, υποδηλώνοντας ότι οι κινήσεις των τιμών των μετοχών οφείλονταν στις ζοφερές προοπτικές και την αλλαγή στρατηγικής ενός ανταγωνιστή στο διάστημα. .

Ένα άτομο με επαγγελματικά ρούχα πατώντας ένα ολογραφικό εικονίδιο λουκέτου κυβερνοασφάλειας.Ένα άτομο με επαγγελματικά ρούχα πατώντας ένα ολογραφικό εικονίδιο λουκέτου κυβερνοασφάλειας.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Στερεά αποτελέσματα με μια δόση αβεβαιότητας

Μετά το κλείσιμο την Τρίτη, Δίκτυα Palo Alto (NASDAQ: PANW) ανέφερε τα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του 2024 και οι επενδυτές έμειναν σαστισμένοι. Για την περίοδο, που έληξε στις 31 Ιανουαρίου, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 19% σε ετήσια βάση στα 2 δισεκατομμύρια δολάρια, λόγω της επέκτασης των σχέσεων με τους υπάρχοντες πελάτες. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,46 $, σημειώνοντας αύξηση 39%.

Αυτά τα αποτελέσματα ξεπέρασαν τις συναινετικές εκτιμήσεις των αναλυτών, οι οποίοι είχαν προβλέψει έσοδα 1,97 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,30 δολάρια.

Ωστόσο, ήταν μια δραματική αλλαγή στη στρατηγική της εταιρείας που εξέπληξε τους επενδυτές και οδήγησε τη διοίκηση να περικόψει την καθοδήγηση του Palo Alto για ολόκληρο το έτος.

Η Palo Alto Networks προσφέρει τρεις πλατφόρμες, συμπεριλαμβανομένης της ασφάλειας δικτύου, της ασφάλειας cloud και των λειτουργιών ασφαλείας. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Nikesh Arora ανακοίνωσε ότι το Palo Alto προσπαθούσε να επιταχύνει τη στρατηγική του για πολλές πλατφόρμες. Σημείωσε ότι η αξία διάρκειας ζωής πελάτη ενός πελάτη που υιοθέτησε δύο από τις τρεις πλατφόρμες του ήταν πέντε φορές μεγαλύτερη από την αξία ενός πελάτη μιας πλατφόρμας. Για όσους υιοθετούν τρεις πλατφόρμες, ο αριθμός είναι περισσότερο από 40 φορές υψηλότερος, επομένως είναι κατανοητό ότι η εταιρεία επιδιώκει να επιταχύνει την υιοθέτηση μεταξύ πλατφορμών.

Για να υποστηρίξει αυτή τη μετατόπιση στρατηγικής, η διοίκηση σημείωσε ότι από την Πέμπτη θα “διαθέσει σημαντικό αριθμό προσφορών πλατφόρμας στους πελάτες μας” με τη μορφή κινήτρων, δωρεάν δοκιμών και εκπτώσεων. Τους επόμενους 12 έως 18 μήνες, καθώς αυτό το πρόγραμμα αυξάνεται, η Arora αναμένει ότι το Palo Alto θα χτυπήσει στην αύξηση των εσόδων.

Ως εκ τούτου, η διοίκηση μείωσε την καθοδήγησή της. Για το δημοσιονομικό τρίτο τρίμηνο της εταιρείας, η διοίκηση προβλέπει έσοδα σε ένα εύρος 1,95 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 1,98 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που θα ισοδυναμούσε με αύξηση 14% σε ετήσια βάση στο ενδιάμεσο σημείο. Ίσως το πιο χαρακτηριστικό είναι η προοπτική της για αύξηση των εσόδων μόλις 3% στα 2,33 δισεκατομμύρια δολάρια, καταδεικνύοντας τις συνέπειες της απόφασης της εταιρείας, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα.

Ο Arora σημείωσε επίσης ότι η εταιρεία είχε αρχίσει να βλέπει «κόπωση των δαπανών για την ασφάλεια στον κυβερνοχώρο». Οι επενδυτές το θεώρησαν ως κακό σημάδι για ολόκληρο τον κλάδο και πολλές μετοχές του κλάδου ξεπούλησαν από κοινού.

Φτιάχνοντας ένα βουνό από έναν λόφο ειδικά για την εταιρεία

Τι σημαίνουν λοιπόν όλα αυτά για τους αντιπάλους του Palo Alto;

Με μια λέξη, τίποτα.

Ο αναλυτής της Guggenheim, John DiFucci, αμφισβήτησε την ανάγκη της εταιρείας να προσφέρει κίνητρα «όταν άλλες εταιρείες ξεκινούν παρόμοια μονοπάτια ενοποίησης χωρίς να χρειάζεται να δώσουν προϊόντα για κάποιο χρονικό διάστημα».

Ο αναλυτής του Jefferies, Joseph Gallo, αναφέρθηκε στην κόπωση των δαπανών, γράφοντας: “Αν και είναι λογικό ότι υπάρχει κόπωση στον κυβερνοχώρο στις mega deals του Palo Alto, δεν το έχουμε ακούσει πουθενά αλλού”, υποδηλώνοντας ότι είναι πρόβλημα.

Φαίνεται ότι είναι πολύ δύσκολο να υποδηλωθεί ότι οι ανταγωνιστές θα υποφέρουν λόγω της αλλαγής στρατηγικής του Palo Alto.

Την Τρίτη, η Zscaler κέρδισε δύο αναβαθμίσεις στόχων τιμών από τους αναλυτές. Το πρώτο ήταν ευγένεια του Τρουίστα, η οποία διατήρησε μια αξιολόγηση αγοράς της μετοχής και αύξησε τον στόχο τιμής της στα 260 δολάρια, που θα ισοδυναμούσε περίπου με άνοδο 20% μετά την πτώση της Τετάρτης. Ο αναλυτής σημείωσε ότι μετά από συζητήσεις εντός του κλάδου, η ζήτηση φαίνεται να έχει σταθεροποιηθεί «παρά το δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον». USB ήταν ακόμη πιο ανοδική, διατηρώντας μια αξιολόγηση αγοράς και αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 300 $, ή περίπου 40% ανοδική πιθανότητα. Αυτός ο αναλυτής πρότεινε ότι η διάθεση ήταν πιο θετική από ό,τι υποδηλώνει ο συντηρητικός προσανατολισμός της εταιρείας.

Στον απόηχο των αποτελεσμάτων του Palo Alto, ο αναλυτής της Guggenheim, John DiFucci, διατήρησε μια αξιολόγηση αγοράς για τις μετοχές SentinelOne, ενώ επίσης αύξησε τον στόχο τιμής του στα 32 $, προτείνοντας ανοδικές δυνατότητες περίπου 23%. Ο αναλυτής είπε ότι αναμένει άλλη «υπεραπόδοση εσόδων και ανάπτυξη» όταν η εταιρεία θα παρουσιάσει στις αρχές του επόμενου μήνα.

Η Guggenheim ήταν επίσης ανοδική στο CrowdStrike, με αξιολόγηση Αγοράς και στόχο τιμής 358 $, που θα είχε ως αποτέλεσμα πιθανά κέρδη για τους επενδυτές της τάξης του 23% από τα τρέχοντα επίπεδα. Ο DiFucci πιστεύει ότι το CrowdStrike θα «αυξηθεί ταχύτερα και θα επιτύχει μεγαλύτερη κλίμακα» τα επόμενα χρόνια, προς όφελος των μετόχων.

Όλα αυτά υποδηλώνουν ότι η μοίρα ενός κλάδου δεν εξαρτάται από μία μόνο εταιρεία.

Για να είμαστε σαφείς, καμία από αυτές τις μετοχές δεν είναι φθηνή από τις παραδοσιακές μετρήσεις αποτίμησης. Οι Cloudflare, CrowdStrike και Zscaler διαπραγματεύονται επί του παρόντος με αναλογίες προθεσμιακής τιμής προς πώληση 15, 14 και 14, αντίστοιχα, ενώ το Fortinet και το SentinelOne έχουν αναλογίες προθεσμιακής τιμής προς πώληση 7.

Από αυτό το κουιντέτο μετοχών, το CrowdStrike είναι το πιο ασφαλές στοίχημα για τα χρήματά μου. Η εταιρεία συνεχίζει να δημιουργεί ισχυρή ανάπτυξη και έχει επιτύχει την απαραίτητη κλίμακα για να ευδοκιμήσει.

Πρέπει να επενδύσετε 1000 $ στο CrowdStrike αυτή τη στιγμή;

Πριν αγοράσετε μετοχές στο CrowdStrike, σκεφτείτε το εξής:

Αυτός Varied and Dumb Stock Advisor Η ομάδα αναλυτών μόλις προσδιόρισε τι πιστεύει ότι είναι 10 καλύτερες μετοχές για να αγοράσουν οι επενδυτές τώρα… και το CrowdStrike δεν ήταν ένα από αυτά. Οι 10 μετοχές που έκαναν την περικοπή θα μπορούσαν να παράγουν τεράστιες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.

Σύμβουλος μετοχών παρέχει στους επενδυτές ένα εύκολο στην παρακολούθηση σχέδιο επιτυχίας, που περιλαμβάνει καθοδήγηση για το πώς να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο, τακτικές ενημερώσεις αναλυτών και δύο νέες επιλογές μετοχών κάθε μήνα. Αυτός Σύμβουλος μετοχών Η υπηρεσία έχει υπερτριπλασιάσει την απόδοση του S&P 500 από το 2002*.

Δείτε τις 10 ενέργειες

*Το Stock Advisor επιστρέφει από τις 20 Φεβρουαρίου 2024

Ο Danny Vena έχει θέσεις στα Cloudflare, CrowdStrike και Zscaler. Το Motley Fool τοποθετεί και προτείνει τα Cloudflare, CrowdStrike, Fortinet, Palo Alto Networks και Zscaler. Το Motley Fool έχει μια πολιτική αποκάλυψης.

Γιατί τα Fortinet, SentinelOne, CrowdStrike και άλλες μετοχές κυβερνοασφάλειας βυθίστηκαν το πρωί της Τετάρτης δημοσιεύτηκε αρχικά από το The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *