April 13, 2024

Αυτός ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής έχει επενδύσει το 21% του χαρτοφυλακίου του σε αυτές τις 2 μετοχές ανάπτυξης AI

Μετά από δεκαετίες επιτυχίας, ο θρυλικός διαχειριστής χρημάτων Stanley Druckenmiller «αποσύρθηκε» για να διευθύνει το γραφείο της οικογένειας Duquesne. Το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας έχει επί του παρόντος περίπου 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.

Από αυτό το σύνολο, ένα επιβλητικό 21% βρίσκεται σε δύο μετοχές τεχνητής νοημοσύνης (AI), microsoft (NASDAQ:MSFT) και NVIDIA (NASDAQ: NVDA). Αυτοί οι δύο επιτήδειοι της τεχνητής νοημοσύνης έχουν καταιγίσει το ευρύτερο χρηματιστήριο όλα αυτά τα χρόνια.

Αλλά αυτό τα καθιστά κατάλληλα για το τρέχον χαρτοφυλάκιό σας; Εδώ είναι τι πρέπει να γνωρίζετε.

1. Το OpenAI είναι μια μακροπρόθεσμη ώθηση για την επιχείρηση cloud της Microsoft

Ο τεχνολογικός γίγαντας Microsoft αποτελεί μέρος του χαρτοφυλακίου της οικογένειας Duquesne εδώ και μια δεκαετία. Ο Druckenmiller αγόρασε τις πρώτες του μετοχές το 2014. Η εταιρεία ήταν ήδη νικητής για αρκετές δεκαετίες και η άνοδος της τεχνητής νοημοσύνης απλώς πρόσθεσε περισσότερη ώθηση στην ανάπτυξη της Microsoft, εκτοξεύοντάς την σε μια εκπληκτική κεφαλαιοποίηση 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Microsoft έχτισε μια αυτοκρατορία με λογισμικό προσωπικών υπολογιστών, αλλά έχει επεκταθεί σε επιχειρηματικό λογισμικό, gaming και cloud computing.

Η ωραία κίνηση της Microsoft ήταν να δει την αυγή της τεχνητής νοημοσύνης να αρχίζει να διαμορφώνεται και να συνεργάζεται με τον προγραμματιστή λογισμικού OpenAI το 2016. Η εταιρεία προώθησε αυτή τη συνεργασία το 2019 και ξανά στις αρχές του 2023, όταν το μοντέλο παραγωγής τεχνητής νοημοσύνης ChatGPT του OpenAI ξεκίνησε και άλλαξε ολόκληρη τη βιομηχανία τεχνολογίας. .

Σήμερα, η Microsoft και το OpenAI είναι βαθιά αλληλένδετα, συμπεριλαμβανομένης της αποκλειστικότητας cloud για το Azure σε όλους τους υπολογιστικούς φόρτους εργασίας OpenAI. Αυτή η έκθεση βοηθά το Azure να αναπτυχθεί καθώς εργάζεται για να κλείσει το χάσμα του μεριδίου αγοράς με την τρέχουσα κορυφαία πλατφόρμα. Αμαζόνα Υπηρεσίες Ιστού (AWS). Πρόσφατα δεδομένα υποδηλώνουν ότι η Azure κατέχει περίπου το 24% της παγκόσμιας επιχειρηματικής δραστηριότητας στο cloud το 4ο τρίμηνο του 2023, υψηλό όλων των εποχών για την εταιρεία.

Αυτές οι αναπτυσσόμενες τάσεις, μαζί με τη θέση της Microsoft ως τεχνολογικού γίγαντα παντού, καθιστούν τη μετοχή μια εύκολη επιλογή αγοράς και διατήρησης για κάθε επενδυτή.

2. Το προβάδισμα της Nvidia στα τσιπ AI είναι μια πιθανή τάφρο

Ο Druckenmiller είχε ασχοληθεί με τη Nvidia μερικές φορές, αλλά έλκεται προς την εταιρεία στα τέλη του 2022, ακριβώς τη στιγμή που άρχιζαν τα πρώτα κύματα της τεχνητής νοημοσύνης. Το ταμείο της οικογένειας Duquesne αγόρασε 583.000 μετοχές στα τέλη του 2022 και πρόσθεσε κάτι που ήταν ένα εγχώριο κεφάλαιο στην πορεία. Η μετοχή έχει ανατιμηθεί περισσότερο από 400% από τις αρχές του 2023. Τα τελευταία τρίμηνα, η Druckenmiller έχει σημειώσει κάποια κέρδη, αλλά η Nvidia παραμένει η τρίτη μεγαλύτερη συμμετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Η Nvidia έχει γίνει ο αδιαμφισβήτητος ηγέτης στα τσιπ AI. Οπως και? Η Nvidia συνειδητοποίησε ότι η υπολογιστική τεχνητή νοημοσύνη θα μπορούσε ενδεχομένως να λειτουργήσει καλύτερα σε τσιπ GPU, όπως αυτά στα οποία ειδικεύεται, σε σύγκριση με τα παραδοσιακά τσιπ επεξεργαστών. Η Nvidia άρχισε να εστιάζει στα κέντρα δεδομένων στα τέλη της δεκαετίας του 2010 και η έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης έφερε τη Nvidia σε ηγετική θέση αρκετά γρήγορα. Οι αναλυτές εκτιμούν ότι έως και το 90% της αγοράς τσιπ τεχνητής νοημοσύνης ανήκει στη Nvidia και αυτή η αγορά θα μπορούσε να αυξηθεί σε εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια τα επόμενα χρόνια.

Χάρη στην τεχνητή νοημοσύνη, η επιχείρηση των κέντρων δεδομένων έχει γίνει η πλειονότητα των εσόδων για μια εταιρεία που κάποτε ήταν γνωστή για τα τσιπ τυχερών παιχνιδιών της. Είναι μια μνημειώδης ανατροπή που έχει ανταμείψει επικερδώς τους μετόχους. Ο ανταγωνισμός θα απωθήσει την κυριαρχία της Nvidia, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων μεγάλων πελατών που εργάζονται για τη δημιουργία εναλλακτικών λύσεων. Ωστόσο, η Nvidia διαδραματίζει κρίσιμο ρόλο στη δημιουργία της υπολογιστικής βάσης που είναι απαραίτητη για τη χρήση της τεχνητής νοημοσύνης σε όλη τη σύγχρονη οικονομία. Είναι δύσκολο να δεις ότι αλλάζει δραματικά.

Πώς πρέπει να προσεγγίζουν οι επενδυτές κάθε μετοχή

Είναι δύσκολο να χαρακτηρίζεις τις μετοχές φθηνές όταν έχουν εκτιμηθεί τόσο πολύ όσο η Microsoft και η Nvidia, αλλά αυτές οι μετοχές δεν είναι τόσο ακριβές όσο νομίζεις. Αν κοιτάξετε την αναλογία τιμής/κέρδους-ανάπτυξης (PEG) κάθε μετοχής για να συγκρίνετε τα πολλαπλάσια κέρδη με τον αναμενόμενο ρυθμό ανάπτυξής της, η Microsoft είναι λίγο απότομη με αναλογία PEG 2, αλλά υπάρχουν πολύ χειρότερες συμφωνίες στη Wall Street. Με PEG 1, η Nvidia είναι αναμφισβήτητα μια ευκαιρία εάν μπορεί να ανταποκριθεί στις μακροπρόθεσμες προσδοκίες που έχουν θέσει οι αναλυτές.

Διάγραμμα αναλογίας MSFT PE (Εμπρός)

Διάγραμμα αναλογίας MSFT PE (Εμπρός)

Οι επενδυτές θα πρέπει να θυμούνται ότι η Druckenmiller έχει ήδη τεράστια κέρδη, επομένως δεν είναι απαραιτήτως σκόπιμο να βιαστείτε να αγοράσετε αυτές τις εταιρείες επειδή κάποιος δισεκατομμυριούχος τις κατέχει. Αλλά αν πιστεύετε ότι η Microsoft ή η Nvidia μπορούν να συνεχίσουν να προσφέρουν τα επόμενα χρόνια, η αγορά σιγά σιγά για να δημιουργήσετε σιγά σιγά μια επένδυση θα ήταν ένας πολύ καλός τρόπος για να προσθέσετε αυτές τις μετοχές στο χαρτοφυλάκιό σας.

Πού να επενδύσετε 1.000 $ αυτή τη στιγμή

Όταν η ομάδα των αναλυτών μας έχει μια συμβουλή για μετοχές, μπορεί να πληρώσει για να ακούσει. Άλλωστε το ενημερωτικό δελτίο που εκδίδουν εδώ και δύο δεκαετίες, Varied and Dumb Stock Advisorέχει υπερτριπλασιάσει την αγορά.*

Μόλις αποκάλυψαν τι πιστεύουν ότι είναι 10 καλύτερες μετοχές για να αγοράσουν οι επενδυτές αυτήν τη στιγμή… και η Microsoft είναι στη λίστα, αλλά υπάρχουν 9 άλλες μετοχές που μπορεί να παραβλέπετε.

Δείτε τις 10 ενέργειες

*Το Stock Advisor επιστρέφει από τις 26 Φεβρουαρίου 2024

Ο John Mackey, πρώην διευθύνων σύμβουλος της Whole Foods Market, θυγατρικής της Amazon, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του The Motley Fool. Ο Τζάστιν Πόουπ δεν έχει θέση σε καμία από τις μετοχές που αναφέρονται. Το Motley Fool έχει θέσεις και προτείνει Amazon, Microsoft και Nvidia. Το Motley Fool συνιστά τις ακόλουθες επιλογές: μεγάλες κλήσεις 395 $ Ιανουαρίου 2026 στη Microsoft και σύντομες κλήσεις 405 $ Ιανουαρίου 2026 στη Microsoft. Το Motley Fool έχει μια πολιτική αποκάλυψης.

Αυτός ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής έχει επενδύσει το 21% του χαρτοφυλακίου του σε αυτές τις 2 μετοχές ανάπτυξης της τεχνητής νοημοσύνης Αναρτήθηκε αρχικά από το The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *