April 21, 2024

Αν ήμουν στη θέση σου, θα αγόραζα αυτές τις 2 μετοχές πριν εκτιναχθούν στα ύψη

Πρόσφατα, το χρηματιστήριο ήταν ευγενικό με τους επενδυτές που αναζητούν ανάπτυξη. βαριά τεχνολογία Nasdaq Composite (ΔΕΙΚΤΗΣ NASDAQ: ^IXIC) Ο δείκτης της αγοράς κέρδισε περισσότερο από 32% τους τελευταίους 12 μήνες, χάρη στη βελτιωμένη οικονομία που έκανε τους αγοραστές μετοχών να βολευτούν ξανά με δυνητικά επικίνδυνες ιδέες.

Ωστόσο, ορισμένες μετοχές εξαιρετικής ανάπτυξης δεν κατάφεραν να πηδήξουν σε αυτό το εμπορευματικό τρένο. Αυτό δημιουργεί μια ανισορροπία μεταξύ των φανταστικών μακροπρόθεσμων επιχειρηματικών προοπτικών και των μέτριων τιμών των μετοχών. Με τη σειρά τους, οι έξυπνοι επενδυτές έχουν μια δελεαστική ευκαιρία αγοράς.

Επιτρέψτε μου να σας δείξω γιατί με γοητεύουν ιδιαίτερα τα ανοιχτά παράθυρα αγορών που βλέπω για ειδικούς σε πλατφόρμες μέσων ροής. roku (NASDAQ:ROKU) και πάροχος εργαλείων διαχείρισης εστιατορίου Τοστ (NYSE: TOST) τώρα αμέσως.

Η τιμή της μετοχής του Toast έχει πέσει εδώ και πολύ καιρό, ενώ το Roku υποχώρησε απότομα την περασμένη εβδομάδα. Είτε έτσι είτε αλλιώς, νομίζω ότι είναι καιρός να επενδύσουμε σε αυτές τις μετοχές υψηλής ανάπτυξης προτού η αγορά συνέλθει και ανεβάσει τις τιμές των μετοχών τους.

Roku: πτώση 3% σε 12 μήνες

Το Roku φαίνεται εντελώς φορτωμένο για να αποφέρει σταθερά κέρδη. Εν τω μεταξύ, οι πτωτικοί επενδυτές φαίνεται να επιμένουν να οδηγήσουν αυτόν τον μελλοντικό πύραυλο. μετά απογειώνεται, προσθέτοντας μεγαλύτερη πίεση σε μια ήδη χαμηλή τιμή της μετοχής στη διαδικασία.

Αυτό είναι υπέροχο. Δεν με πειράζει να αγοράσω περισσότερες μετοχές σε χαμηλή τιμή και έτσι να ξανακάνω μεγάλα κέρδη στο μέλλον.

Οι αρκούδες συχνά επισημαίνουν τον έντονο ανταγωνισμό στην αγορά έξυπνων τηλεοράσεων, με επικεφαλής έναν μακροχρόνιο πελάτη της Roku. Walmart συμφωνεί να αποκτήσει τηλεοπτικό κατασκευαστή χωρίς τη Roku Vizio για 2,3 δισεκατομμύρια δολάρια. Διαμαρτύρονται επίσης για την αργή αύξηση των εσόδων και μια ασύμφορη επιχείρηση υλικού. Σε ένα παράδειγμα, μια εταιρεία αναλυτών Οπενχάιμερ λέει ότι θα παραμείνει στο περιθώριο με μια “ουδέτερη” βαθμολογία έως ότου η Roku μπορέσει να δημιουργήσει σταθερή ανάπτυξη στις πωλήσεις συσκευών στο εύρος ποσοστών “υψηλής εφηβείας”.

Ωστόσο, ο σκληρός ανταγωνισμός δεν είναι κάτι νέο για τη Roku, η οποία κατέχει κυρίαρχο μερίδιο στις παγκόσμιες πωλήσεις συνδεδεμένης τηλεόρασης παρά τις προκλήσεις από ΑλφάβητοGoogle TV και Chromecast, Αμαζόνα‘s Fire TV, το μήλο Σειρά τηλεόρασης και λύσεις λογισμικού εσωτερικού από κορυφαίους κατασκευαστές τηλεοράσεων. Samsung και LG Electronics. Εάν αυτή η ορδή των εξαιρετικά ικανών, βαρέων αντιπάλων δεν μπορεί να ανταγωνιστεί αποτελεσματικά το Roku, δεν βλέπω μεγάλη απειλή ούτε από την αγορά του Vizio από τη Walmart. Και οι ρυθμιστικές αρχές δεν είναι επίσης εγγυημένα ότι θα εγκρίνουν τη συμφωνία.

Η στάσιμη αύξηση των εσόδων φαίνεται ότι θα ανακάμψει το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και θα συνεχίσει ακόμη πιο ισχυρά το επόμενο έτος. Το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της Roku προέρχεται από πωλήσεις διαφημίσεων και αυτή η στενή αγορά έχει πληγεί από περιορισμένους προϋπολογισμούς αγοράς διαφημίσεων από την έναρξη της κρίσης του πληθωρισμού το 2021. Τώρα που τα δολάρια του προϋπολογισμού επιστρέφουν, περισσότερα από δύο χρόνια υποπροωθημένων προϊόντων και υπηρεσιών φωνάζουν για προσοχή. Γι’ αυτό περιμένω μια ξαφνική στροφή, όχι μια αργή ανίχνευση, πίσω στις υγιείς πωλήσεις ψηφιακής διαφήμισης.

Και αυτές οι κερδοφόρες πωλήσεις υλικού θα πρέπει στην πραγματικότητα να θεωρούνται ως έξοδα μάρκετινγκ. Η διατήρηση των τιμών σε χαμηλά επίπεδα όταν όλοι οι άλλοι ακολουθούν την πληθωριστική τάση αυξάνοντας τα τέλη λογισμικού και τις τιμές συσκευών βοήθησε τη Roku να αυξήσει δραματικά τη βάση χρηστών της τα τελευταία χρόνια.

Η εταιρεία ανέφερε 60 εκατομμύρια ενεργούς λογαριασμούς και 19,5 δισεκατομμύρια ώρες ροής δραστηριότητας το τέταρτο τρίμηνο του 2021. Δύο χρόνια αργότερα, η Roku είχε 80 εκατομμύρια λογαριασμούς και 29,1 δισεκατομμύρια ώρες ροής. Αυτό είναι 33% περισσότεροι χρήστες, συμμετέχοντας σε 49% περισσότερες ώρες ροής. Έτσι δημιουργείτε μια τεράστια βάση χρηστών που θα πρέπει να οδηγήσει σε υψηλότερα ποσοστά διαφήμισης μακροπρόθεσμα.

Επομένως, δεν βλέπω απολύτως τίποτα κακό με τα τρέχοντα και μελλοντικά αποτελέσματα του Roku. Τα κέρδη μπορούν να περιμένουν καθώς η εταιρεία εργάζεται για να δημιουργήσει μια πραγματικά εξαιρετική πλατφόρμα συναλλαγών για τις επόμενες δεκαετίες. Αυτή η μετοχή είναι μια απόλυτη συμφωνία και δεν θέλετε να μείνετε με άδεια χέρια όταν αυτοί οι διψήφιοι ρυθμοί ανάπτυξης ανάβουν μια ασφάλεια κάτω από τη μετοχή Roku.

Τοστ: έως 7% σε 12 μήνες

Εδώ είναι μια άλλη υποτιμημένη ιστορία ανάπτυξης.

Η Toast πουλά μια πλατφόρμα λογισμικού που βασίζεται σε σύννεφο που βοηθά τους ιδιοκτήτες εστιατορίων, τους διαχειριστές καφέ, τους πωλητές φορτηγών τροφίμων και άλλες επιχειρήσεις παροχής υπηρεσιών τροφίμων να διευθύνουν και να διαχειρίζονται τις δραστηριότητές τους. Από την επεξεργασία πληρωμών και τη δημοσίευση μενού μέχρι την παρακολούθηση αποθέματος συστατικών και το σχεδιασμό καμπανιών μάρκετινγκ που βασίζονται σε δεδομένα, το σύστημα καλύπτει πολλές λειτουργίες που συνήθως χειρίζονται λογισμικό από διαφορετικούς προμηθευτές (ή σημειώσεις γραμμένες στον πίνακα απορριμμάτων).

Αν αυτό σας φαίνεται σαν μια κερδοφόρα ιδέα, είμαστε στην ίδια σελίδα. Πολλοί ιδιοκτήτες εστιατορίων συμφωνούν και οι υπηρεσίες του Toast εξαπλώνονται σε όλη τη χώρα σαν αστραπιαία φωτιά. Τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου αυξήθηκαν κατά 35% σε ετήσια βάση, οι απώλειες μειώθηκαν από 99 εκατομμύρια δολάρια σε 36 εκατομμύρια δολάρια και η ελεύθερη ταμειακή ροή έφτασε τα 92 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία έχει 106.000 τοποθεσίες πελατών, σημειώνοντας αύξηση 34% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.

Και όπως το Roku, το Toast χρησιμοποιεί συστήματα υλικού σε χαμηλές τιμές ως μια τακτική μάρκετινγκ με κορυφαία απώλεια. Η ιδέα είναι ότι μόλις δοκιμάσετε το σύστημα διαχείρισης, δεν θα θέλετε ποτέ να φύγετε ξανά. Απλώς βάλτε το πόδι σας στην πόρτα. Αυτά τα μη κερδοφόρα προγράμματα ανάγνωσης πιστωτικών καρτών και ταμπλέτες λήψης παραγγελιών θα πρέπει να αποδώσουν μακροπρόθεσμα.

«Είμαστε καθ’ οδόν για να γίνουμε η τεχνολογική πλατφόρμα επιλογής για ολόκληρη τη βιομηχανία εστιατορίων», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος Aman Narang σε συνομιλία με τους αναλυτές για τα κέρδη. «Ακόμη και στις αγορές μας με τη μεγαλύτερη διείσδυση, όπου έχουμε πάνω από 30% μερίδιο αγοράς, εξακολουθούμε να κερδίζουμε μερίδιο με υγιή ρυθμό».

Ωστόσο, η μετοχή της Toast διαπραγματεύεται σχεδόν 70% κάτω από το υψηλό όλων των εποχών του 2021 και η μετοχή αποτιμάται σε μόλις 2,9 φορές τις πωλήσεις. Αυτή θα ήταν μια λογική αναλογία για ορισμένους από τους πελάτες της Toast, καθώς τα εστιατόρια τείνουν να λειτουργούν με περιβόητα χαμηλά περιθώρια κέρδους και η υψηλή ανάπτυξη προορίζεται για μια ελίτ ομάδα νεότερων ονομάτων.

Αυτή είναι μια εταιρεία λογισμικού σε έναν αγώνα ανάπτυξης υψηλών οκτανίων. Οι διψήφιοι δείκτες τιμής προς πωλήσεις είναι συνηθισμένοι σε αυτήν την κατηγορία, ακόμη και για εταιρείες με αδύναμες ή ανύπαρκτες ταμειακές ροές.

Παραδέχομαι ότι η διαχείριση του Toast έχει κάνει κάποια ατυχή λάθη μέχρι στιγμής, όπως η εισαγωγή μιας μη δημοφιλής χρέωσης για την επεξεργασία πληρωμών. Αλλά η εταιρεία παραιτήθηκε επίσης γρήγορα από αυτήν την αμοιβή, αποδεικνύοντας την ικανότητά της να παραμένει ευέλικτη και να ακούει τις ανησυχίες των πελατών.

Καταλαβαίνω λοιπόν αν προτιμάτε να παρακολουθήσετε το Toast για λίγο για να βεβαιωθείτε ότι η εταιρεία δεν συνηθίζει σε προβληματικές στιγμές PR. Ταυτόχρονα, δεν μπορώ να πάρω τα μάτια μου από τη χαμηλή τιμή της μετοχής και την κακή αναλογία τιμής προς πώληση, και το όνομα του Τοστ ακούγεται συνέχεια κάθε φορά που παίρνω φαγητό σε πακέτο ή βγάζω την οικογένεια έξω για φαγητό. Έχετε το νου σας για αναγνώστες πιστωτικών καρτών επωνυμίας Toast για να δείτε μόνοι σας.

Αυτός ο πύραυλος ανάπτυξης αξίζει καλύτερα και συνιστώ ανεπιφύλακτα να δώσετε σε αυτόν τον καινοτόμο μια ευκαιρία πριν ο πύραυλος απογειωθεί.

Πρέπει να επενδύσετε 1000 $ στο Roku αυτή τη στιγμή;

Πριν αγοράσετε μετοχές της Roku, σκεφτείτε το εξής:

Αυτός Varied and Dumb Stock Advisor Η ομάδα αναλυτών μόλις προσδιόρισε τι πιστεύει ότι είναι 10 καλύτερες μετοχές για να αγοράσουν οι επενδυτές τώρα… και ο Roku δεν ήταν ένας από αυτούς. Οι 10 μετοχές που έκαναν την περικοπή θα μπορούσαν να παράγουν τεράστιες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.

Σύμβουλος μετοχών παρέχει στους επενδυτές ένα εύκολο στην παρακολούθηση σχέδιο επιτυχίας, που περιλαμβάνει καθοδήγηση σχετικά με τον τρόπο δημιουργίας ενός χαρτοφυλακίου, τακτικές ενημερώσεις αναλυτών και δύο νέες επιλογές μετοχών κάθε μήνα. Αυτός Σύμβουλος μετοχών Η υπηρεσία έχει υπερτριπλασιάσει την απόδοση του S&P 500 από το 2002*.

Δείτε τις 10 ενέργειες

*Το Stock Advisor επιστρέφει από τις 20 Φεβρουαρίου 2024

Ο John Mackey, πρώην διευθύνων σύμβουλος της Whole Foods Market, θυγατρικής της Amazon, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του The Motley Fool. Το στέλεχος της Alphabet Suzanne Frey είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του The Motley Fool. Ο Anders Bylund έχει θέσεις σε Alphabet, Amazon και Roku. Το Motley Fool κατατάσσει και προτείνει τα Alphabet, Amazon, Apple, Roku, Toast και Walmart. Το Motley Fool έχει μια πολιτική αποκάλυψης.

Αν ήμουν στη θέση σου, θα αγόραζα αυτές τις 2 μετοχές πριν ανέβουν στα ύψη δημοσιεύτηκε αρχικά από το The Motley Fool

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *