April 16, 2024

Ακολουθείτε τον κανόνα του 4% για το συνταξιοδοτικό εισόδημα; Μπορεί να θέλετε να εξετάσετε αυτό το στυλ χαρτοφυλακίου

Ο κανόνας του 4% παρέχει εδώ και καιρό καθοδήγηση στους συνταξιούχους σχετικά με τον τρόπο διατήρησης ενός ασφαλούς ποσοστού ανάληψης από λογαριασμούς συνταξιοδότησης. Όμως, με τις σημερινές χαμηλές αποδόσεις των ομολόγων και την αστάθεια της χρηματιστηριακής αγοράς, αυτός ο πάλαι ποτέ σταθερός εμπειρικός κανόνας φαίνεται ολοένα και πιο ανοιχτός σε αλλαγές. Μια νέα προσέγγιση που περιγράφεται από τον John Hancock Investment Management προτείνει τη χρήση διαφοροποιημένων χαρτοφυλακίων εισοδήματος πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων. Η ιδέα είναι να παρέχονται ευρύτερες, πιο μακροχρόνιες ροές εισοδήματος, προστατεύοντας παράλληλα καλύτερα τις αποταμιεύσεις σε ασταθείς αγορές.

Θέλετε βοήθεια για τη δημιουργία ενός συνταξιοδοτικού προγράμματος για το μέλλον; Μιλήστε με έναν οικονομικό σύμβουλο σήμερα.

Τι είναι τα χαρτοφυλάκια εισοδήματος πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων;

Τα χαρτοφυλάκια εισοδήματος πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων συνδυάζουν μια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων με στόχο τη δημιουργία συνεπών ταμειακών ροών. Συνήθως κατέχουν μια ποικιλία ομολόγων, συμπεριλαμβανομένων κρατικών, εταιρικών επενδυτικών ομολόγων και ομολόγων υψηλής απόδοσης. Μπορούν επίσης να περιλαμβάνουν μετοχές που πληρώνουν μερίσματα, καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT), κύριες ετερόρρυθμες εταιρείες (MLP) και εναλλακτικούς φορείς δημιουργίας εισοδήματος, όπως τίτλους ιδιωτικών κεφαλαίων και υποδομών.

Η διαφοροποίηση σε πολλές ροές εισοδήματος είναι το χαρακτηριστικό γνώρισμα των στρατηγικών πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων. Αυτό στοχεύει να προσφέρει υψηλότερες αποδόσεις στους επενδυτές, ελέγχοντας παράλληλα τον κίνδυνο υπερέκθεσης σε οποιαδήποτε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων ή τομέα αγοράς. Τα χαρτοφυλάκια συνδυάζουν τίτλους υψηλότερου κινδύνου, υψηλότερης απόδοσης με τίτλους χαμηλότερου κινδύνου για να εξισορροπήσουν την επιδίωξη απόδοσης και διαχείρισης κινδύνου.

Οι στρατηγικές εισοδήματος πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων προσφέρουν σήμερα σε καθημερινούς επενδυτές, αποταμιευτές και συνταξιούχους την ευκαιρία να αναπτύξουν μεγαλύτερη ανθεκτικότητα σε κραδασμούς της αγοράς σε σύγκριση με το να βασίζονται απλώς στον κανόνα του 4% μακροπρόθεσμα. Αυτός ο εμπειρικός κανόνας προτείνει την απόσυρση του 4% των συνταξιοδοτικών αποταμιεύσεων κατά το πρώτο έτος της συνταξιοδότησης και την αύξηση του ποσού ανάληψης ετησίως με βάση το ποσοστό πληθωρισμού.

Ωστόσο, καθώς οι αποδόσεις των μακροπρόθεσμων ομολόγων παραμένουν χαμηλές σε σύγκριση με τα ιστορικά πρότυπα, ένα παραδοσιακό χαρτοφυλάκιο μετοχών/ομολογιών 60/40 μπορεί να παράγει ανεπαρκείς συνολικές αποδόσεις για να υποστηρίξει ένα ποσοστό απόσυρσης 4%. Η αστάθεια της χρηματιστηριακής αγοράς προσθέτει επίσης αβεβαιότητα γύρω από την ιδέα ότι το 4% θα είναι ένα ασφαλές ποσοστό απόσυρσης για δεκαετίες μέχρι τη συνταξιοδότηση.

Αντίθετα, τα χαρτοφυλάκια εισοδήματος πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων έχουν δημιουργήσει πιο σταθερές πληρωμές και χαμηλότερη αστάθεια κατά τη διάρκεια τριών πρόσφατων κρίσεων της αγοράς, σύμφωνα με την έκθεση John Hancock. Αυτά περιλαμβάνουν τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, το ξεπούλημα του 2020 που προκλήθηκε από την πανδημία και τη διόρθωση μετοχών και ομολόγων του 2022. Οι επενδυτές σε αυτά τα χαρτοφυλάκια απολάμβαναν μέσες ετήσιες πληρωμές λίγο πάνω από 4% κατά τη διάρκεια αυτής της αναταραχής. , σύμφωνα με ανάλυση της Manulife Investment Management που αναφέρεται στην έκθεση.

Ποιος πρέπει να εξετάσει αυτή την προσέγγιση;

Το εισόδημα που επενδύει σε πολλαπλά περιουσιακά στοιχεία δεν είναι απαραίτητα κατάλληλο για όλους όσους αντιμετωπίζουν συνταξιοδότηση. Το ευρύ μείγμα περιουσιακών στοιχείων μεταξύ μετοχών, ομολόγων και εναλλακτικών επενδύσεων αυξάνει το κόστος και την πολυπλοκότητα του χαρτοφυλακίου σε σύγκριση με την ύπαρξη μόνο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου δείκτη. Απαιτεί επίσης ενεργή διαχείριση της κατανομής περιουσιακών στοιχείων, καθώς οι κίνδυνοι της αγοράς αλλάζουν με την πάροδο του χρόνου. Και οι αποδόσεις θα κυμαίνονται, επομένως το εισόδημα δεν μπορεί να είναι εγγυημένο με τον ίδιο τρόπο που τα κουπόνια ενός ομολόγου υπόσχονται σταθερό επιτόκιο.

Αλλά για τους συνταξιούχους που θέλουν να δημιουργήσουν μόνιμες ταμειακές ροές για να υποστηρίξουν τον τρόπο ζωής τους, αξίζουν προσοχής οι στρατηγικές εισοδήματος πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων. Για όσους αισθάνονται άβολα να βασίζονται αποκλειστικά σε μετοχές μερισμάτων ή σε ομόλογα υψηλής απόδοσης για τη χρηματοδότηση της συνταξιοδότησής τους, η διαφοροποίηση πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων ενέχει τον κίνδυνο. Αυτά τα χαρτοφυλάκια έχουν δημιουργήσει σταθερές πληρωμές για χρόνια σύμφωνα με τα προαναφερθέντα στοιχεία της Manulife Investment Management, με πιθανώς χαμηλότερα επίπεδα μεταβλητότητας από τις μετοχές.

Οι εισοδηματικές ανάγκες των μεμονωμένων επενδυτών, οι απαιτήσεις ποσοστού απόσυρσης και η ανοχή κινδύνου καθορίζουν εάν ένα χαρτοφυλάκιο εισοδήματος πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων θα ήταν κατάλληλο. Ενώ οι προηγούμενες επιδόσεις δεν αποτελούν εγγύηση για μελλοντικά αποτελέσματα, το ιστορικό ανθεκτικότητας ενόψει των πρόσφατων καταιγίδων μετοχών και ομολόγων υποδηλώνει ότι τα κεφάλαια πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων θα μπορούσαν να είναι μια βιώσιμη επιλογή για πολλούς.

Περιορισμοί και κίνδυνοι χαρτοφυλακίων εισοδήματος πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων

Ενώ τα χαρτοφυλάκια εισοδήματος πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων περιέχουν καλύτερους κινδύνους από το να βασίζονται στον κανόνα του 4%, οι περιορισμοί παραμένουν. Το εισόδημα δεν είναι εγγυημένο χρόνο με το χρόνο και οι μελλοντικές αποδόσεις ενδέχεται να μην φτάσουν τους ιστορικούς μέσους όρους. Επιπλέον, η ποικιλία των εμπλεκόμενων τίτλων επιφέρει υψηλότερες προμήθειες διαχείρισης από τα κεφάλαια απλών δεικτών, καθώς οι επενδυτές πληρώνουν για την ενεργό επίβλεψη αυτών των πιο περίπλοκων στρατηγικών.

Η εύρεση του σωστού συνδυασμού περιουσιακών στοιχείων που ευθυγραμμίζεται με τους εισοδηματικούς σας στόχους και την ανοχή κινδύνου απαιτεί καθοδήγηση. Καμία τυπική κατανομή χαρτοφυλακίου δεν καλύπτει τις ανάγκες όλων των επενδυτών. Και η μετατροπή ορισμένων συμμετοχών, όπως ιδιωτικών κεφαλαίων ή ακινήτων, σε περιουσιακά στοιχεία που παράγουν εισόδημα μπορεί να πάρει χρόνο και να συνεπάγεται κόστος συναλλαγής.

Συμβουλές συνταξιοδότησης

  • Εάν έχετε ερωτήσεις σχετικά με το πώς να αναλύσετε τα χρήματά σας κατά τη συνταξιοδότηση, ένας οικονομικός σύμβουλος μπορεί να σας βοηθήσει. Η εύρεση ενός οικονομικού συμβούλου δεν χρειάζεται να είναι δύσκολη. Το δωρεάν εργαλείο του SmartAsset σάς συνδέει με έως και τρεις ελεγμένους χρηματοοικονομικούς συμβούλους που εξυπηρετούν την περιοχή σας και μπορείτε να πραγματοποιήσετε μια δωρεάν εισαγωγική κλήση με τους αντίστοιχους συμβούλους σας για να αποφασίσετε ποιος πιστεύετε ότι είναι κατάλληλος για εσάς. Εάν είστε έτοιμοι να βρείτε έναν σύμβουλο που μπορεί να σας βοηθήσει να επιτύχετε τους οικονομικούς σας στόχους, ξεκινήστε τώρα.

Πηγή φωτογραφίας: ©iStock.com/kate_sept2004, ©iStock.com/Paperkites

The post Ακολουθείτε τον κανόνα του 4% για το συνταξιοδοτικό εισόδημα; Μπορεί να θέλετε να εξετάσετε αυτό το στυλ χαρτοφυλακίου που εμφανίστηκε για πρώτη φορά στο SmartReads από το SmartAsset.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *